Валютные риски, и почему банки оказались к ним не готовы
Валютный риск есть одним из главных банковских рисков, но наряду с этим ему не уделено хватает внимания. //Илья Карпов. Специально для Bankir.Ru.
Уже в течении продолжительного времени банками согласится, что совокупность риск-менеджмента есть одним из главных направлений деятельности, от которого зависит денежный итог. Фактически везде созданы обособленные подразделения, а в больших кредитных организациях этим занимаются целые департаменты с большим штатом.И все же, не обращая внимания на все это, практически риск-менеджмент в русском банковской совокупности находится лишь на начальной стадии собственного становления.
До конца 1990 — начала 2000 годов банковским рискам не уделялось должного внимания. А за последние приблизительно 10 лет не так и большое количество показалось опытных и умелых риск-менеджеров. По крайней мере, их совершенно верно многократно меньше, чем количество банков вРоссии.
Валютный риск есть одним из главных банковских рисков. Наряду с этим ему не уделено хватает внимания по той причине, что до кризиса курс евро и американского доллара относительно рубля, установленныйБанком России, сейчас возможно охарактеризовать как стабильный (резких скачков фактически не было, и возможно сказать о плавном росте либо понижении).
Исходя из этого кое-какие банки руководят валютным риском только на основании положенийЦентрального Банка России (отслеживание лимитов открытых валютных позиций). Но применения только одного инструмента не хватает для объективной оценки валютного риска. Тем более, что не все банки выполняют стресс-тестирование данного риска с условиями значительного трансформации валютных котировок ( анализ чувствительности сумок).
Это связано с отсутствием у банков достаточного опыта управления банковскими рисками, в т.ч. валютным риском.
Рейтинговоеагентство « Специалист РА» в августе 2008 года проводило очередную сертификацию качества совокупности риск-менеджмента банков. Это очень важный ход в развитии риск-менеджмента кредитных организаций, потому, что появляется объективная оценка риск-менеджмента банка свободным специалистом.
К тому же по итогам сертификацииагентство показывало не сильный и сильные стороны совокупности риск-менеджмента банка.По итогам сертификации в 2008 году большой уровень риск-менеджмента («A.rm») был присвоен 18 банкам из 27 участвующих. Потом по каждому банку, взявшему большой уровень, разглядим сильные и не сильный стороны (каковые указаны в отчете, размещенном на сайте www.risk-manage.ru), касающиеся валютного риска (или рыночного риска в целом), и кое-какие параметры формирования денежного результата банка за 2008 январь и год 2009 года (на основании официально опубликованной отчетности на сайтеЦентрального банкаРоссии www.cbr.ru).
ОАО « АКИБАНК» (г. НабережныеЧелны). По результатам работы в 2008 году сальдо переоценки квитанций в зарубежной валюте отрицательное (-2,8 млн. рублей), главная часть сальдо сформировалась в декабре (-2,3 млн. рублей).
За весь год полученаприбыль 325,2 млн. рублей, а по результатам декабря — убыток в размере 29,3 млн. рублей. За прошедший январь получено хорошее сальдо переоценки (1 млн. рублей) и прибыль (28,8 млн. рублей).Банк справился с валютными рисками за счет низкой доли переоценки в общей массе расходов и доходов (на 01.01.09 — 4%, на 01.02.09 — 33%).ОАО « АФ Банк» (г. Уфа).
За 2008 год получено хорошее сальдо от переоценки квитанций (3,9 млн. рублей), а за декабрь — отрицательное (-3,3 млн. рублей). За 2008 декабрь и год полученаприбыль 47,1 и 18,1 млн. рублей соответственно. За январь жебанк взял убытки в размере 27 млн. рублей, но отрицательное сальдо переоценки квитанций (-0,5 млн. рублей) значительного влияния на формирование денежного результата не оказало. ОАОСБ « Губернский». В 2007 году кроме этого был присвоен большой уровень.
Отчетность размещена лишь на 1 ноября 2008 года. ОАО Русь-Банк-Урал (г. Екатеринбург) — ранее ОАО КБ «Сокровища Урала». За 2008 год отрицательное сальдо (-2,1 млн. рублей), более половины которого сформировалось в декабре (-1,2 млн. рублей). За весь год взята прибыль 23,7 млн. рублей. За январь же взяты убытки 25,3 млн. рублей, не обращая внимания на хорошее сальдо 4,6 млн. рублей.
ЗАО КБ «ЛОКО-Банк» (г. Москва). В 2007 году кроме этого был присвоен большой уровень качества.
За 2008 год отрицательное сальдо в размере 193,2 млн. рублей и прибыль 708,7 млн. рублей. Отрицательное сальдо в декабре (-20,9 млн. рублей) не оказало значительного влияние на годовой итог. За январь взяты убытки 311,2 млн. рублей, не обращая внимания на хорошее сальдо 24,6 млн. рублей. ОАО «МБСП» (г. Петербург).
В 2007 году кроме этого был присвоен большой уровень. За разглядываемые периоды взята прибыль и хорошее сальдо переоценки квитанций (за 2008 год — 536,2 и 92,4 млн. рублей, за январь 2009 года — 96,8 и 185,8 млн. рублей соответственно).ЗАО «Интернациональный Промышленный Банк» (г. Москва). В 2007 году кроме этого был присвоен большой уровень. По результатам 2008 года взята прибыль 412 млн. рублей при отрицательном сальдо (-190,1 млн. рублей).
Наряду с этим прибыль за декабрь уменьшилась на 169,3 млн. рублей, а также благодаря уменьшения сальдо переоценки на 922,4 млн. рублей. За январь взята прибыль в 1 450,2 млн. рублей при отрицательном сальдо в размере -1 385,5 млн. рублей. При минимизации валютных рисков прибыль банка имела возможность бы быть больше. ОАО МИнБ» (г. Москва) — рыночные риски оценены в 4 бала из 5 больших.
Отмечена агентством «Специалист РА» не сильный сторона, касающаяся рыночных рисков — в далеком прошлом не актуализировавшиеся регламенты по управлению инструментами, несущими рыночные риски. Не обращая внимания на это, банком взята прибыль и в 2008 году (1 444,9 млн. рублей) и в январе 2009 года (75 млн. рублей). Наряду с этим сальдо переоценки (в 2008 году — хорошее 8,3 млн. рублей, в январе — отрицательное 3 млн. рублей) не оказывало значительного влияния на формирование денежного результата.ОАО «Первобанк» (г.
Самара). За 2008 год взята прибыль (645,5 млн. рублей) при отрицательном сальдо переоценки квитанций (-453 млн. рублей), а в январе взят убыток (-16,7 млн. рублей), организованный не без участия отрицательного сальдо переоценки в размере -286 млн. рублей. ОАО Банк «Петрокоммерц» (г. Москва).
Рыночные риски оценены в большие 5 баллов. Сильная сторона: широкий спектр используемых способов контроля рыночных рисков. не сильный сторона: устаревшая документация, регламентирующая управление рыночными рисками.
За разглядываемые периоды взята прибыль и хорошее сальдо (за 2008 год — 1 588,5 и 1 012 млн. рублей, за январь 2009 года — 247,7 и 749,1 млн. рублей соответственно). ООО КБ «Ренессанс капитал» (г. Москва). За 2008 год взята прибыль (1 274,7 млн. рублей) при отрицательном сальдо переоценки квитанций (-3 629,8 млн. рублей).
В январе взят убыток (-390,2 млн. рублей), организованный по большей части за счет отрицательного сальдо переоценки (2 361,5 млн. рублей). Банк несет тяжелые потери в следствии реализации валютного риска. ООО КБ «РОСПРОМБАНК» (г. Москва).
В 2007 году кроме этого был присвоен большой уровень. Рыночные риски оценены в 5 баллов. Сильная сторона: применение адекватного комплекта инструментов контроля подверженности банка рыночным рискам.
За 2008 год взята прибыль (162,8 млн. рублей) при отрицательном сальдо переоценки (-49,8 млн. рублей), а за январь взята прибыль (3 млн. рублей) при уже хорошем сальдо в 47,8 млн. рублей. ОАО «Русь-банк» (г. Москва). За 2008 год взята прибыль (536,1 млн. рублей) при хорошем сальдо переоценки (106 млн. рублей). За январь взята прибыль в размере 199,4 млн. рублей, с учетом отрицательного сальдо (-83,8 млн. рублей). ОАО «Собинбанк» (г. Москва).
Рыночные риски оценены в 4 балла. Сильная сторона: широкий спектр используемых способов контроля рыночных рисков. не сильный сторона: устаревшие документы, регламентирующие управление валютным риском. За 2008 год взят убыток (-483,8 млн. рублей) при отрицательном сальдо переоценки квитанций (-285,6 млн. рублей). Но за январь взята прибыль (5,7 млн. рублей) не без влияния хорошего сальдо (328,7 млн. рублей). ОАО «Транскредитбанк» (г. Москва). В 2007 году кроме этого был присвоен большой уровень.
Рыночные риски оценены в 3 балла из 5 вероятных. не сильный сторона: отсутствие других VAR способов контроля рыночных рисков. За 2008 год банк взял прибыль (4 378,1 млн. рублей) при отрицательном сальдо переоценки (-1 398,4 млн. рублей). За январь взят убыток (-239,8 млн. рублей), свободный от сальдо переоценки (хорошее 30,3 млн. рублей). ОАО НБ «ТРАСТ» (г.
Москва). За разглядываемые периоды взята прибыль и хорошее сальдо (за 2008 год — 422,8 и 151,9 млн. рублей, за январь 2009 года — 317,3 и 166,8 млн. рублей соответственно). ОАО «УРСА Банк» (г. Новосибирск).
В 2007 году кроме этого был присвоен большой уровень. Рыночные риски оценены в 5 баллов. Сильная сторона: широкий спектр используемых методик для оценки рыночных рисков. За 2008 год отрицательное сальдо переоценки квитанций (-2 605,3 млн. рублей) снизило взятую прибыль до 3 715,1 млн. рублей. В январе обстановка не изменилась: прибыль 691,9 млн. рублей при отрицательном сальдо (-1 210,7 млн. рублей).
ОАО КБ «ХЛЫНОВ» (г. Киров). Рыночные риски оценены в 4 балла. не сильный сторона: отсутствие практики проведения стресс-тестирования для определения степени подверженности банка валютному риску; отсутствие регламентов по управлению инструментами, несущими валютные риски.
У банка мельчайшая из всех разбираемых часть переоценки (хорошей и отрицательной) квитанций в общей массе расходов и доходов (по итогам 2008 года — 3%, января 2009 года — 20%). Вследствие этого отрицательное сальдо переоценки (в 2008 году — 4,6 млн. рублей, в январе 2009 -1,8 млн. рублей) не очень сильно отразилось на денежном результате (2008 год — 229,8 млн. рублей, январь 2009 — 5,1 млн. рублей).Так, по результатам 2008 января и года 2009 года из 17 рассмотренных банков пять кредитных организаций (ЗАО «Интернациональный Промышленный Банк», ОАО «Первобанк», ООО КБ «Ренессанс капитал», ОАО «Собинбанк» и ОАО «УРСА Банк») существенно стали жертвами реализации валютного риска.
Наряду с этим ОАО «Собинбанк» пострадал лишь по итогам 2008 года, а ОАО «УРСА Банк» справился с реализацией валютного риска за счет взятых вторых доходов. И лишь у трех банков по результатам 2008 января и года 2009 года взята прибыль и хорошее сальдо от переоценки квитанций в зарубежной валюте (ОАО «МБСП», ОАО Банк «Петрокоммерц», и ОАО НБ «ТРАСТ»).
Переоценка (хорошая и отрицательная) квитанций в зарубежной валюте в общей массе расходов и доходов у перечисленных выше 17 банков по состоянию на 01.02.09 г. занимает в среднем 63%, т.е., по сути, формирование денежного результата у банка как правило зависит от состояния валютных котировок. В случае если же разбирать перемещение направлений американского доллара и евро в 3 и 4 квартале 2008 года с учетом имеющейся информации об экономике, как в целом мире, так и в Соединенных Штатах, Европе, России, то у риск-менеджеров кредитных организаций хватало времени для анализа уровня валютного риска, проведения подготовки-и стресс тестирования банка к резким скачкам валютных котировок за счет минимизации валютного риска.
В связи с тем, что многие банки взяли убытки в следствии переоценки квитанций в зарубежной валюте, появляются вопросы: а был ли совершён детальный анализ валютного риска подразделениями, несущими ответственность за банковские риски, просчитывали ли они вероятные варианты развития обстановок и вероятные вследствие этого последствия, разрабатывали ли замысел действий при наступлении того либо иного события. Как раз этим и должны заниматься подразделения риск-менеджмента в банке, вовремя и систематично.Повышенные риски, не обращая внимания на возможность получения большей прибыли, постоянно несут в себе и большие шансы получения убытков.
Управлению банка нужно доходить крайне осторожно к принятию повышенных рисков, в особенности в условиях нестабильной экономической обстановки. Решения управления кредитной организации должны быть основаны данных по банковским рискам, предоставленных риск-менеджментом. Нужно осознавать, что формальное присутствие в структуре кредитной организации подразделения, управляющего рисками, не разрешает объективно принимать ответ.
Требуется фактическое участие риск-менеджмента в принятии серьёзных для банка ответов. Для представления более полной картины возможно задуматься: в случае если валютный риск при довольно хорошем качестве совокупности риск-менеджмента так «тряхнул» банк, то что происходит с банками, где совокупность риск-менеджмента не радует? Надеюсь, им или повезло, или у них маленькая часть квитанций в зарубежной валюте.
