Фактор права
Последние трансформации в законодательстве сказались на рынке факторинга или очень плохо, или вовсе не оказали влияние на обстановку.
До британского рынка, что считается эталоном с позиций развития законодательства в области факторинга, нам еще далеко. Но чтобы приблизиться к «идеалу», одних трансформаций в законодательстве не хватает, необходимо еще повышать и денежную грамотность агентов.
Без лицензии
Заниматься факторингом в Российской Федерации сейчас возможно без лицензии, соответствующий закон был принят в апреле 2009 года. Так, была снята юридическая неясность относительно лицензирования факторингового бизнеса небанковских организаций. Это открыло новые возможности для выхода на отечественный рынок факторинга новых игроков.
Пионерами тут стали IFC (World Bank Group), FIM Bank (Malta) и TCB (Russia), заявившие о создании совместной факторинговой компании в Российской Федерации. Из ранее созданных коммерческих структур в прошедшем сезоне начали операции VTB Factoring и Russian Factoring Company.
Но в целом в разгар кризиса из примерно 150 компаний, включая банки, занимавшихся факторингом, на рынке осталось порядка 30. «Отмена лицензирования факторинговых операций стала катализатором для факторинговых компаний, которыми владел банкам, но не ограниченных банковским регулированием. Исходя из этого в ближайщее время банки и принадлежащие им факторинговые структуры будут господствовать на русском рынке факторинга», – вычисляет вице-президент ОАО «Промсвязьбанк», глава департамента факторинговых операций Виктор Носов. «Благодаря отмене лицензирования на рынке показалась тенденция создания отдельных факторинговых компаний, – подтверждает помощник председателя совета директоров факторинговой компании «Лайф» Александр Федоров. – На данный момент многие из действующих игроков пошли по пути вывода факторингового бизнеса из банков».
Такое желание в полной мере объяснимо, потому, что развитие факторигового бизнеса на банковской платформе очень затруднительно в силу имеющихся для банков ограничений со стороны Центрального банка. Необходимо подчеркнуть, что процесс перевода бизнеса в отдельную структуру очень непрост и требует громадных трудозатрат, отличия между обычной компанией и банком велики, приходится поменять многие внутренние процессы. Наряду с этим отмена лицензирования не оказала влияние на массовое появление новых игроков, кризис нивелировал это процесс, имеется всего пара прецедентов, отмечает Александр Федоров.
Наряду с этим, сотрудничая с новыми факторинговыми компаниями, нельзя не учитывать вероятные риски. Факторинговый бизнес весьма технологичный и ресурсоемкий, в случае если новая факторинговая структура не имеет отлаженного механизма работы либо замечательной денежной помощи, то это может сказаться на стабильности ее деятельности.
Срок «судьбы» фактора на рынке имеет крайне важное значение при выборе, достаточно отыскать в памяти кризис 2008 года, из-за которого большая часть факторов свернуло деятельность. Не всегда стоит бежать за малым пользой, идя на необоснованный риск, в первую очередь стоит обратить внимание на надежность денежного партнера, рекомендует Александр Федоров.
Нереально отрицать тот факт, что в розничной торговле на отечественных глазах происходит настоящая революция
«До тех пор пока заметного влияния из-за отмены требований по лицензированию факторинговой деятельности мы не замечаем. Но питаем кое-какие опасения, которые связаны с тем, что отсутствие необходимости владеть лицензией может стать благоприятной землёй для неблагонадежных компаний-однодневок, – рассуждает Корнелиу Робу. – Эти компании смогут нанести значительный репутационный урон всему рынку и очернить его как в глазах их-покупателей и компаний поставщиков, так и в глазах инвесторов и госорганов». «Потому, что лицензирующего органа все равно не было, отмена лицензирования в основном привела законодательство в соответствие с здравым смыслом и логикой, чем открыла кому-то новые возможности», – резюмирует помощник главы управления факторинга ЗАО «Юникредит банк» Геннадий Золкин.
Место на полке
Принятие закона«Об базах национального регулирования торговой деятельности в РФ» стало для участников рынка настоящим сюрпризом. Причем не только для торговых их поставщиков и сетей, но и для представителей индустрии факторинга. «Приятный это сюрприз либо нет, сейчас совершенно верно сообщить запрещено.
Но нереально отрицать тот факт, что в розничной торговле раздельно забранной страны на отечественных глазах происходит революция в отношениях всех участников торговой деятельности», – отмечает Виктор Носов. Одним из участников данной деятельности есть фактор – банк либо факторинговая компания. По оценкам специалистов ОАО «Промсвязьбанк», через факторинговые квитанции проходит 1/8 часть всех расчетов между торговыми сетями и поставщиками в Российской Федерации.
И из года в год факторингом в работе с торговыми сетями пользуется все больше поставщиков.
Революционность закона о торговле для факторов заключена в основном в п. 7 ст. 9, в котором в первый раз в отечественной практике устанавливаются ограничения на величину отсрочки платежа в зависимости от срока годности продуктовых товаров, поставляемых в торговые сети. Срок годности до 10дней – оплата не позднее чем через 10 дней, срок годности до 30 дней – оплата не позднее этого срока. Все другое продовольствие, включая алкоголь, оплачивается не позднее чем через 45 дней.
Для сравнения: средняя отсрочка по сетям в 2009 году составляла 60 дней. «Отсрочка платежа по собственной сути имеется коммерческий кредит, предоставляемый сети ее поставщиком. Отсрочка – это замечательный инструмент в конкурентной борьбе между поставщиками за место на полке. Причем инструмент легальный и прозрачный.
А в условиях ограничений, указанных в новом законе о торговле, – чуть ли не единственный, реализуемый за пределами торговых объектов, другими словами непублично», – констатирует Виктор Носов.
Сейчас никто не заинтересован в том, чтобыфакторинг в сетевой торговле продуктовыми товарами употреблялся как «серая» схема
Конкретно не хорошо оценивает влияние нового закона о торговле на отрасль факторинга Корнелиу Робу: «Лишившись маркетинговых бонусов, сети начали придумывать платные услуги для факторов. Если факторинговые компании, специализирующиеся на обслуживании поставок в адрес сетевого ритейла, отправятся у них на предлогу, то это, быть может, приведет к удорожанию цены одолжений для клиентов». «До тех пор пока мы еще не почувствовали полностью последствий данного закона.
Но кое-какие торговые сети, ссылаясь на данный закон, уже предлагают клиентам и факторам подписывать соглашения, существенно усложняющие сотрудничество сторон. Последовательность выдвигаемых сетями требований для работы по факторингу или заведомо невыполнимы, или несут в себе неприемлемые для других сторон риски», – додаёт Геннадий Золкин. «На данный момент идут тёплые дискуссии об этом законе, мы деятельно ведем переговоры и с поставщиками, и с сетевыми ритейлерами. Цель этих переговоров – сделать новые условия работы удобными для всех», – резюмирует Александр Федоров.
НДС, умноженный на 0
Замечая столь бурную реакцию участников рынка на последние законодательные трансформации, «Ко» поинтересовался у специалистов, какие конкретно поправки в действующее законодательство являются вправду актуальными для предстоящего развития факторинга у нас. «Во-первых, нужно привести 43-ю главу Гражданского кодекса РФ в соответствие с интернациональной и русским практикой ведения факторинговых операций», – вычисляет Корнелиу Робу. В ГК Российской Федерации употребляется понятие «финансирование под уступку финансового требования», что, согласно его точке зрения, не отражает всецело сущность предметной области, потому, что фактор принимает на себя как минимум несколько следующих обязанностей: финансирование поставщика; ведение квитанций по обязательственным требованиям; предъявление к оплате дебиторских задолженностей; защита от неплатежеспособности дебиторов.
Кроме этого в 43-ю главу ГК Российской Федерации нужно внести множество поправок, защищающих права фактора – к примеру, запрет на повторную уступку клиентом финансовых требований, ранее уступленных фактору. Во-вторых, нужно включить факторинг в перечень операций, не подлежащих налогообложению налогом на добавленную цена. Эту позицию поддержали практически все участники рынка. «Актуальным есть вопрос внесения трансформаций в налоговое законодательство в части решения проблемы о возмещении НДС при уступке финансовых требований поставщиков оплате задолженности и алкогольной продукции напрямую фактору», – конкретизировала пожелание Анна Макарова.
В-третьих, нужны трансформации в валютном законодательстве. Главной проблемой для развития экспортного факторинга остается как раз оно, уверен Корнелиу Робу. В частности, требования о репатриации валютной выручки на квитанции, открытые в уполномоченных банках, и требования по обязательному ведению паспортов сделок.
В конечном счете это ведет к тому, что экспортерам в принципе затруднительно трудиться на условиях отсрочки платежа, независимо от того, применяют они факторинг либо нет. К примеру, в случае если экспортер трудится по отсрочке платежа и его зарубежный клиент вовремя не оплачивает поставку, то на него возможно наложен административный штраф в размере до 100% от невозвращенной валютной выручки.
Одновременно с этим в законодательстве четко не обрисован порядок получения факторинговой компанией платежей от зарубежного клиента, финансовые требования к которому экспортер уступил фактору, с учетом обязательства экспортера обеспечить возврат валютной выручки на собственные счета. По сути, интернациональный факторинг смогут предлагать лишь банки.
Еще пять лет назад мы говорили о том, что такое факторинг по большому счету, потому, что понимания этого термина у огромного числа потенциальных контрагентов не было
«Порядок применения факторинга в сетевой торговле должен быть закреплен законодательно так же, как закреплены ограничения по длительности отсрочек, – уверен Виктор Носов. – Сейчас никто не заинтересован в том, дабы факторинг в сетевой торговле продуктовыми товарами употреблялся как «серая» схема, разрешающая оптимизировать издержки исполнения требований закона о торговле». Нужны трансформации в Налоговый и Гражданский кодексы с целью уточнения определения понятия факторинга, процедур, которые связаны с порядком его предоставления.
Помимо этого, кое-какие положения Налогового кодекса, применимые к факторингу, не имеют однозначного толкования, благодаря чего появляются неприятности при определении сумм, подлежащих налогообложению. Соответствующие поправки участниками рынка подготовлены, и они сохраняют надежду на интерес к их работе со стороны законодателей.
Орфография слова «факторинг»
Кроме совершенствования законодательства, нужно еще трудиться и над увеличением денежной грамотности существующих и потенциальных клиентов, уверены участники рынка. Еще пять лет назад мы говорили о том, что такое факторинг по большому счету, потому, что понимания этого термина у огромного числа потенциальных контрагентов не было.
Сейчас слово «факторинг» как правило не испытывает недостаток в расшифровке. «Но растолковывать его преимущества нужно, поскольку начальники многих компаний владеют набором инструментов и здоровым консерватизмом, каковые трудятся, – уверен Виктор Носов. – Для чего поменять трудящуюся схему (к примеру, кратковременное кредитование на пополнение оборотных средств) на новый, для них не опробованный факторинг, им не всегда ясно. Исходя из этого разъяснять плюсы факторинга нужно». «До сих пор многие поставщики не знают об это инструменте (факторинге. – Прим. «Ко»).
Особенно остро эта неприятность стоит для среднего бизнеса и предприятий малого. Мы деятельно трудимся над данной проблемой, главная задача отечественных экспертов – опытное консультирование участников рынка товарного кредитования о возможностях для того чтобы инструмента, как факторинг», – подтверждает Александр Федоров.
Необходимость работы над увеличением денежной грамотности клиентов очевидна, уверены все опрошенные «К о» специалисты. Тем более что потенциал у рынка громадный. Отметим, что в докризисные годы рынок рос не меньше чем на 50% в год, и, по всей видимости, по окончании стабилизации экономической обстановке этот сегмент будет демонстрировать сопоставимые скорость увеличения.
Корнелиу Робу, Помощник главы Правления Национальной Факторинговой Компании:
«Непременно, отсутствие порядка в правовой базе формирует ощутимые неприятности для развития факторинга в Российской Федерации, но, даже в том случае, если за одни сутки все нужные трансформации будут внесены, рынок радикально не преобразится. Основная «головная боль» и одновременно с этим амбициозная область развития – это «подтягивание» инфраструктуры под формирование рынка и международные стандарты, участники которого начнут отличаться и продуктовыми ответами, и условиями работы по аналогичным ответам, и ориентацией на разные клиентские группы, но объединяться тем, что под факторингом будет пониматься не только финансирование, но и целый комплекс одолжений, сопутствующий факторингу, как это принято во всем мире. В данном направлении на данный момент деятельно ведет работу Ассоциация факторинговых компаний, которая неспешно закладывает прочный фундамент для будущего строения».
