Особенности торговли фьючерсами: поговорим о спекуляциях
Фьючерсы, как своеобразный инструмент денежного рынка, имеют последовательность изюминок, определяющих кое-какие тонкости торговли для того чтобы рода договорами. К таковым изюминкам относятся твёрдая стандартизация параметров фьючерсных контрактов, высокая степень гарантированности выполнения таковых, равно как и максимально стремительное заключение сделки. Все вышеперечисленное совершает фьючерсы одним из самые удобных видов игры на бирже, дешёвым самому широкому кругу лиц.
Спекуляция на ее особенности и фьючерсах
Строгая стандартизация параметров фьючерсного договора имеет одно неоспоримое преимущество: это делает уже осуждённый договор неизменным в течении всего срока его действия. Другими словами, это указывает, что независимо от того, сколько раз он был перепродан до момента закрытия — его основополагающие параметры не изменяются. Это делает фьючерсный договор фактически совершенным инструментом для осуществления биржевых спекуляций.
Строгая стандартизация фьючерсов кроме этого позволяет для точного расчета количества получаемого биржевого актива независимо от каждой конкретной сделки: твёрдая привязка вида биржевого его количества и актива к определенному виду биржевого договора разрешает максимально действенно планировать вероятный расход денежных средств со счета игрока.
Кроме этого не следует забывать и о том, что специфика рынка фьючерсов разрешает принимать участие в торговле любыми видами активов любым физическим и юридическим лицам, среди них и тем, кто практически самим активом не владеет. Это указывает, что чтобы вести спекуляцию на зерне либо золоте вовсе не требуется практически владеть этими товарами, располагать складскими помещениями для их хранения, и мощностями для их транспортировки. Для осуществления спекуляции при с фьючерсными договорами достаточно только их приобретения, и закрытия договора до срока его фактического выполнения.
Основание для фьючерсного его особенности и контракта
В базе фьючерсного договора, в отличие от иных форвардных контрактов, лежит не купля-продажа биржевого актива, а получение прибыли на отличии в стоимостях договора в отдельные моменты времени. Из этого же вытекает и следующая его особенность: нет необходимости в том, дабы в базе фьючерсного договора лежал реально существующий биржевой актив. В качестве основания может выступать и некая абстрактная величина: от индекса стоимостей до валютного курса.
Равно как возможно заключать фьючерсные договора на поставку — приобретения несуществующего до тех пор пока что актива. Так, к примеру, вероятно заключение сделок на поставку пшеницы в январе, не смотря на то, что практически она вырастет значительно позднее.
Колебания рынка стоимостей фьючерсных контрактов не столь громадны как раз благодаря разнообразию оснований для их заключения. Так, фьючерсы выступают в качестве универсального регулятора стоимостей: так как кроме того важные колебания на рынке большого капитала далеко не всегда прямо сказываются на рынке фьючерсном, что разрешает оставаться на рынке небольшим и средним товаропроизводителям.
Фьючерсы как инструмент страхования рисков
Кроме применения фьючерсов как фактически инструмента биржевой спекуляции, время от времени они употребляются в качестве инструмента для страхования рисков по главным активам инвестора — хеджирование. Другими словами, продавец актива открывает по нему долгую позицию на рынке фьючерсов, а клиент — маленькую, страхуясь тем самым от резкого трансформации стоимостей.
Так, вероятные убытки по партии настоящего товара страхуются за счет противоположных по сути сделок на фьючерсном рынке, но, как и любое страхование, хеджирование имеет оборотную сторону. Так как вероятная прибыль в следствии трансформации цены на главный актив в хорошую сторону будет нивелирована за счет убытков по арестантам для хеджирования фьючерсным договорам.
Так, особенности фьючерсов как своеобразного инструмента денежного рынка, разрешают применять их по разным назначениям, в числе которых страхование и спекуляция рисков по главным активам инвестора. Так как сам темперамент фьючерсного рынка, сочетающий в себе два таких, казалось бы, противоположных качества, как предсказуемость и интенсивность динамики развития рынка, содействует популяризации игры на фьючерсных договорах.
Арсений Подрезов
