Стратегии торговли фьючерсами — вам подлиннее или покороче?

Стратегии торговли фьючерсами - вам подлиннее или покороче?

Как и в любом втором деле, имеющем отношение к большим финансовым суммам, в операциях с фьючерсными договорами одним из необходимых условий успехи успеха есть соблюдение выверенной стратегии действий. За полтора века существования рынка фьючерсов были выработаны и подобающим образом обрисованы пара главных стратегий торговли на этом рынке, разных по собственной сути, но направленных на одну цель — получение прибыли.

Все стратегии торговли фьючерсными договорами имеют в собственном основании вероятностный прогноз игрока касательно перемещения рынка в целом, и цена на торгуемый им биржевой актив, в частности. В зависимости от того, каковой видится игроку динамика понижения либо подъема цен на определенные биржевые активы, он и выстраивает собственную стратегию. Различают три главных варианта поведения на рынке фьючерсов: это открытие долгих позиций, открытие маленьких позиций, и спрэд.

Долгая позиция

В том случае, если брокер предполагает возможность роста цен на определенный товар, либо группу товаров, торгуемых на бирже, он имеет возможность открыть долгую позицию. Это указывает, что он получает договор на приобретение определенного количества этого товара по оговоренной на сутки заключения договора цене; в обеспечение этого обязательства биржа блокирует определенную сумму залога на счету брокера. Но фактически поставка этого товара продавцом отдалена во времени, и данный временной разрыв разрешает игроку действенно распорядиться имеющимся у него на руках договором.

В том случае, если прогнозы брокера относительно роста цен находят собственный оправдание в действительности, при уровне стоимостей, превышающем подобный на момент приобретения договора, он приобретает возможность его реализовать. Отличие между ценой реализованного по повысившейся цене договора, и его номинальной ценой при приобретении, и образовывает доход брокера. Так, основываясь только на сумме, внесенной в обеспечение договора, брокер получает возможность сыграть на отличии стоимостей и взять доход, иногда многократно превышающей сумму залога.

Маленькая позиция

Имеется и второй вариант поведения брокера на рынке: это открытие маленькой позиции. Её сущность содержится в том, что, принимая на себя обязательство как бы реализовать и доставить определенный количество товара в назначенный срок, брокер рассчитывает на резкое снижение цены этого товара. , если неточности допущено не было, и цена на товар вправду отправилась вниз, то брокер приобретает прибыль.

Другими словами в момент, в то время, когда цена на товар высока, брокер реализовывает договор на его поставку. Но в его замыслы не входит поставка этого товара агенту в действительности — он рассчитывает вовремя, до закрытия, другими словами до момента, в то время, когда товар вправду необходимо будет поставить, выкупить собственный договор обратно, в то время, когда цены на товар снизятся, и взять прибыль на отличии стоимостей.

Но маленькая позиция считается среди брокеров инструментом, использовать что без особенных опасений и риска понести огромные убытки смогут лишь умелые игроки. Так как в том случае, если брокер совершил ошибку в собственных прогнозах, и цена на товар начала расти, вместо того дабы понижаться, то он несет большие денежные убытки. И чем позднее он закрывает договор, до последнего рассчитывая на неожиданное резкое снижение цены, тем солидными суммами они исчисляются.

Спрэд либо «разрыв»

Для тех же игроков на рынке фьючерсных сделок, кто до тех пор пока что не чувствует себя достаточно с уверенностью, и потому неимеетвозможности с достаточной долей возможности прогнозировать динамику стоимостей, рекомендуется применять стратегию спрэда. Сущность ее содержится в том, что игрок в один момент получает пара контрактов на одинаковый товар, но с различными сроками поставки, либо же открывает пара контрактов с однообразными сроками поставки, но на различные товары.

Прибыль в этом случае он собирается получить, исходя из отличия цен на договора по поставке либо покупке одного и того же товара. Ясно, что в этом случае прибыль будет немного ниже, чем в случаях с открытием долгой либо маленькой позиций, но и риск прогореть благодаря неудачного прогноза кроме этого мал.

На фьючерсном рынке действуют те же самые правила, что и в иных сферах активной денежной деятельности: чем выше риск — тем выше вероятная прибыль, равно как и верна обратная закономерность. Исходя из этого, выбирая стратегию поведения на рынке фьючерсных сделок, нужно не только определиться с основной ее линией, но и четко ее придерживаться, основываясь на правильном прогнозе.

Арсений Подрезов

Торговые стратегии на фондовой бирже


Темы которые будут Вам интересны:

Читайте также: