Фондовый рынок и фондовые биржи: доверять, проверять, действовать?
Многих интересует, как выгодно приобрести и реализовать акции. Но не все вспоминают о том, что фондовые биржи и фондовый рынок создают условия, в первую очередь, для долговременного инвестирования. Наряду с этим каждая биржа – простая организация, у которой имеется собственный офис, свои требования и свои специалисты по комиссионным.
Но возможно ли брать и приобретать ценные бумаги и облигации самостоятельно?
Кто правит балом на фондовом рынке?
На фондовой бирже участника процесса обмена ценными бумагами именуют организатором торговли. Дабы носить это звание, нужно взять лицензию. Это возможно лицензия двух типов:
- Лицензия для торговли на небиржевом рынке
- Лицензия для торговли на фондовой бирже
Наряду с этим существуют различные виды лицензий на организацию торгов корпоративными и национальными ценными бумагами.
Все эти операции, в большинстве случаев, реализовывают лицензированные брокеры либо дилеры. Основное различие между брокерской и дилерской деятельностью в том, что дилер выступает от собственного имени, а брокер – как посредник. В роли посредников смогут выступать банки (в некоторых государствах Европы) либо внебанковские учреждения (в Соединенных Штатах).
В различных государствах торговать ценными бумагами смогут как физические, так и юридические лица. К примеру, в Соединенных Штатах, по большей части, на этом рынке трудятся физические лица, а в Российской Федерации – юридические, поскольку по законуРФ «О рынке ценных бумаг» дилером возможно лишь юрлицо (другими словами физические лица обращаются к брокерам-посредникам). По украинским законам, дилерами смогут быть и физические, и юридические лица.
В Японии кроме этого распространена смешанная модель.
Под строгим надзором
Деятельность дилеров и брокеров регулируют, в первую очередь, интернациональные организации, к примеру, Интернациональная организация рабочих групп по акциям либо Ассоциация участников интернациональных фондовых рынков (ISMA). Их задача – выработка единых стандартов и анализ работы национальных бирж. В государств существуют и национальные регулирующие органы.
К примеру, в Англии это FSA, в Соединенных Штатах – SEC, в Российской Федерации – Федслужба по денежному надзору.
Вместе с правом ведения деятельности по организации продажи и скупки ценных бумаг брокеры и дилеры приобретают пакет документов для её верной организации. Он включает правила регистрации ценных бумаг и допуска организаторов к торговле, исполнения сделок и правила регистрации, правила ограничения манипулирования стоимостями, и кое-какие другие регламенты, а также порядок предоставления сведений о сделках заинтересованным лицам. От организатора сделки любое заинтересованное лицо может получить данные о дате и времени ее регистрации, цене, количестве и наименовании реализованных акций либо облигаций.
Клиент, он же инвестор
Деятельность клиентов на фондовых рынках, в целом, возможно оценить как инвестиционную. Через приобретение акций компаний они инвестируют в развитие производства. Наряду с этим по типу участников процесса инвесторы смогут быть частными либо корпоративными, а по типу проводимых инвестиционных операций – стратегическими либо портфельными.
Стратегические клиенты предпочитают долговременные вклады в акции компаний с получением в собственность части акционерного общества. Портфельные инвесторы ориентируются на кратковременные операции по получению прибыли. Экономисты уверены в том, что инвестировать нужно мочь, и обучаться этому возможно и необходимо.
Второй вопрос в том, как это делать.
Как торговать на бирже
Перед тем, как начать торговать, специалисты рекомендуют:
- Некое время изучать динамику цен на разных фондовых рынках, фиксируя циклы спада и подъёма
- Пользоваться онлайн-совокупностями с представленной аналитикой
- Затевать не со всей суммы, которую планируется израсходовать на биржевые операции, а, к примеру, с 15% от неё
- Советоваться со привычными, уже имеющими опыт торговли, посещать семинары и вебинары, просматривать статьи и тематические форумы о торговле на фондовых рынках
В двадцать первом веке распространились электронные торговые системы, каковые, по сути, являются эволюцией известных публичных торгов в новую, технически более идеальную, форму. Тут кроме этого имеется возможность влияния на ценообразование через открытость спроса и предложения. Помимо этого, распространенность сетевой облигаций-продажи и купли акций сделала фондовый рынок более дешёвым для физических лиц. Сейчас участником всех этих операций, по сути, может стать любой пользователь интернета.
Процесс попадания на биржу не сложен, но в нем имеется собственные нюансы.
Видимость самостоятельности в электронных совокупностях
Участники процесса электронной торговли объединяются в локальные, национальные и интернациональные сети. По окончании того, как клиент заключает соглашение с посредником, он приобретает от него пакет с программой (к примеру, Quik либо NetInvestor) и «тайный код», активировав что, он попадает в персональный кабинет. Тут клиент может вносить деньги на счет и отдавать брокеру «приказания». Но учет всех операций на бирже происходит лишь при посредничестве брокера, что берет за это собственную рабочую группу.
Другими словами то, что клиенты торгуют на бирже самостоятельно – это скорее видимость. Биржевая торговля в целом остается в руках опытного сообщества. Не обращая внимания на «электронизацию» этого процесса, до сих пор наибольшие фондовые биржи в Нью-Йорке, Лондоне, Токио функционируют в «хорошем» формате.
Для обрисованной практики неизменно свойственны спекулятивные операции. Многие сделки вычислены на стремительное получение дохода от отличия стоимостей по курсу приобретённых и реализованных акций либо облигаций. Но в более глобальном смысле фондовые биржи стимулируют обмен капиталом между разными экономическими субъектами и его рост.
А для инвесторов осуждённые сделки удачны еще и тем, что акции меньше подвержены инфляции, чем «настоящие деньги», и приносят эффективность при долговременных вложениях.
