Инвестиционные фонды недвижимости
Не обращая внимания на большие потери, каковые понёс строительный сектор глобальной экономики на протяжении экономического кризиса, инвестиции в недвижимость остаютсяодним из самые выгодных и надёжных способов вложения средств. А самым быстроразвивающимся денежным инструментом для осуществления аналогичных инвестиций являются инвестиционные фонды недвижимости, разновидность паевых инвестиционных фондов.
Отметим, что паевой инвестиционный фонд является имущественный комплекс, базой деятельности которого есть управление имуществом фонда, складывающегося из паев инвесторов, специальной компанией, осуществляющей инвестиции в разные экономические механизмы с целью приумножения средств пайщиков фонда. Так, инвестиционный фонд недвижимости — фонд, деятельность которого ориентирована на инвестиции в постройку, перепродажу, аренду и другие коммерческие операции с недвижимостью.
Классификации инвестиционных фондов недвижимости
Как и как правило с другими экономико-финансовыми университетами, инвестиционные фонды недвижимости имеют последовательность параметров для классификации. Так, инвестиционные фонды недвижимости разделяют по объектам инвестирования, другими словами дробят на фонды, вкладывающих деньги в жилой фонд, в коммерческую недвижимость, в земельные наделы и без того потом.
Помимо этого, фонды недвижимости смогут различаться как рыночные (предусматривающие участие громадного круга инвесторов с достаточно либеральными условиями вступления в фонд) и как нерыночные, кэптивные (ориентированные на создание структуры в интересах маленького числа привилегированных инвесторов, основной упор которых сделан на сохранении в собственных руках уже имеющейся недвижимости). Кроме этого инвестиционные фонды недвижимости смогут быть венчурными, девелоперскими и рентными.
Венчурные фонды недвижимости (к примеру, фонды жилья) специализируются на инвестициях в постройку недвижимости, их активы составляют права на землю, имущественные права на объект строительства, проектно-сметная документация и без того потом. Девелоперские инвестиционные фонды занимаются спекулятивной торговлей разного рода недвижимостью, получая перспективные объекты, посредством инвестиций либо рекламных действий увеличивают привлекательность данной собственности и её цена и перепродают недвижимость с пользой для себя. Рентными именуются те фонды недвижимости, что вкладывают деньги в уже приносящую доход недвижимость, в первую очередь в коммерческую, и получают деньги прежде всего за счёт арендных платежей.
Закрытые паевые преимущества и недвижимости: инвестиционные фонды цели
Структура современной русском экономики в целом и рынка недвижимости в частности такова, что паевые инвестиционные фонды недвижимости, доступ в каковые был бы открыт достаточно широкому кругу инвесторов, располагающих средними по размеру пакетами средств, не взяли до тех пор пока широкого распространения. Российский рынок недвижимости так же, как и прежде остаётся под контролем ограниченного числа больших «игроков», цены на недвижимость хоть и упали под действием кризиса, но так же, как и прежде остаются неоправданно высокими.
Следствием этого есть факт, что инвестиции в недвижимость — занятие, в первую очередь, больших инвесторов, как корпоративных (как правило), та и частных, следовательно, особенное распространение имеют инвестиционные фонды, ориентированные на привлечение средств от «элитных» инвесторов. Исходя из этого громаднейший интерес на русском рынке воображают как раз закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости.
Такие инвестиционные фонды недвижимости, как уже говорилось, предполагают прежде всего сохранение уже купленных объектов получения и недвижимости с них низкого, но стабильного дохода, что в большей мере устраивает больших инвесторов, главная задача которых не столько приумножить, сколько сохранить. В этом отношении закрытые инвестиционные фонды недвижимости разрешают достигнуть многих локальных целей, среди которых значительно чаще видятся: привлечение средств инвесторов для исполнения проектов; инвестиции в перспективные фирмы для увеличения капитализации; оптимизация бизнес-процессов; создание собственных хедж-фондов с более широкой структурой активов; объединение капиталов для осуществления операций по слиянию и поглощению; обеспечение собственной защиты от рейдерских захватов; инвестиционная помощь фирм, испытывающих денежные трудности, для их последующей перепродажи; структурирование собственных недвижимых активов; создание холдинговых структур для улучшения инфраструктуры управления. С этих позиций закрытые инвестиционные фонды недвижимости владеют комплектом преимуществ, среди которых широта инвестиционных возможностей, которая разрешает:
- осуществлять разные инвестиционные действия в максимально защищённом режиме;
- приобретать налоговые льготы, поскольку подобные инвестиционные фонды не являются юрлицами, следовательно, не платят с недвижимости налог на имущество;
- осуществлять контроль за действием управляющей компании при помощи отчётов в фонда в инвестиционном комитете, отслеживать информацию об имуществе фонда через открытые источники и пользоваться тем событием, что закрытые инвестиционные фонды недвижимости контролируются особыми национальными органами, к примеру, Федслужбой по денежным рынкам.
Александр Бабицкий
