Цена золота. что нас ждет дальше?
Цена на золото в скором будущем может обновить безотносительный максимум цены. Как цена может вырасти дальше? Давайте разберемся в этом посредством волновой теории Элиотта.
В соответствии с Эллиотту, перемещение рынка имеет волнообразный темперамент. Один полный цикл складывается из восьми волн, и, помимо этого, составлен из двух разных фаз: пятиволновой движущей фазы (кроме этого именуемой пятеркой либо пятиволновкой), внутренние волны которой обозначаются цифрами, и трехволновой коррективной фазы (кроме этого именуемой тройкой либо трехволновкой), внутренние волны которой обозначаются буквами.
Сегодняшний полный цикл начался во второй половине 90-ых годов двадцатого века с цены в 254 американского доллара за унцию. Максимум цены был достигнут 17 марта 2008 года на уровне 1 033,9 долларов. Тем самым закончилась пятиволновая фаза роста и началась фаза коррекции, которая еще не закончилась (наблюдай график Цена золота в 1997-2009 годах).
Разглядим эту коррекцию подробнее (наблюдай график Цена золота в 2008-2009 годах). Она выглядит как горизонтальная коррекция. Такие коррекции появляются в те периоды, в то время, когда более большой тренд силен.
В обычной горизонтальной коррекции волна В оканчивается приблизительно на уровне начала волны А, а волна С завершается, пройдя мало дальше финиша волны А. Но чаще видятся расширенные горизонтальные коррекции, в которых экстремум волны В преодолевает стартовый уровень волны А, а волна С оканчивается значительно дальше конечного уровня волны А. В нашем случае, цена золота, вероятнее пробьет уровень 1 034 американского доллара за унцию. Но, вряд ли цена остановится значительно выше данного уровня.
Дело в том, что на данный момент мы находимся в волне (c) волны В. Роберт Пректер в собственной книге Волновой принцип Эллиотта писал, что как правило момент, в который ограничивающие линии сходящегося треугольника соединяются в его вершине, соответствует разворотной точке рынка. Данный момент наступит в первой трети ноября 2009 года. К этому времени цена золота может пребывать в диапазоне 1 050-1 100 долларов за унцию.
По окончании чего начнется волна С, и цена на золото начнет понижаться.
До какого именно уровня может упадёт цена золота? Роберт Пректер упоминает о редко видящейся бегущей горизонтальной коррекции, в которой волна С выясняется неспособна достигнуть уровня, на котором заканчивается волна А. В нашем случае это 700 долларов за унцию. Другими словами вероятна обстановка, в то время, когда цена снизится лишь до 800 американских долларов, по окончании чего опять начнется пятиволновая движущая фаза роста.
Но чаще видится обстановка, в то время, когда цена достигает уровня, на котором заканчивается волна А либо превосходит его. Так, брать золото на данный момент есть неразумным шагом. Так как оно весьма не так долго осталось ждать подешевеет на 20-40%.
Что может произойти для того чтобы в мире, что золото начнет быстро дешеветь? Цена на золото ведет себя весьма необычно. Сперва цена быстро росла в течение 8 лет до наступления финансового кризиса.
В начале 2008 года, в то время, когда начали со всей очевидностью проявляться громадные неприятности сперва в американской, а позже и во всемирной экономике – цена золота уменьшалась. Стоит напомнить, что до середины 2008 года цена нефти росла баррель (наблюдай график Стоимость бареля нефти). По окончании банкротства американского банка Lehman Brothers и выхода финансового кризиса в открытую фазу цена золота опять стала расти.
В марте 2009 года в то время, когда в различных местах стали появляться мифические зеленые ростки, цена золота начала медлительно понижаться. Сейчас она снова растет. Так, цена золота росла, в то время, когда всемирный экономике было прекрасно; падала, в то время, когда всемирный экономике было не хорошо; росла, в то время, когда всемирный экономике стало весьма не хорошо; падала, в то время, когда мировая экономика прекратила падать; росла, в то время, когда всемирный экономике стало чуть лучше.
Фантастика? Ни какое количество. В 1999-2007 годах наложились пара факторов. Центральные банки различных государств прекратили продажу золота из собственных запасов, ослабив давление на цену. Спрос на золото стабильно превышал его предложение. Не следует забывать и о инфляции. В 2008 году во всем мире начался процесс делевериджа (наблюдай статью Рост американского доллара довольно евро не так долго осталось ждать закончится). Инвестиционные и хедж-фонды распродавали активы, среди них и золото.
По окончании банкротства Lehman Brothers всем стало так страшно, что все ринулись скупать золото с целью сохранения капитала. Позже показались зеленые ростки, и золото опять стало не требуется. Сейчас, вероятнее, золото берут с целью избавиться от кучи прекрасной зеленой бумаги называющиеся доллар.
Прежде всего Китай. Не обращая внимания на показавшиеся тут и в том месте зеленые ростки, многим ясно, что сегодняшний финансовый кризис – это действительно и на долгое время (наблюдай статью Сегодняшний кризис – это кризис перепроизводства долга. И он еще не закончился). Кроме этого ясно, что в следствии кризиса доллары США США прекратят быть резервной валютой.
И от них лучше начать избавляться на данный момент, пока они еще хоть что-то стоят. Особенно, в то время, когда этих долларов накоплено 2 трлн, как у Китая. Вот Китай и берёт на доллары США все, что возможно приобрести – золото, серебро, никель, медь, нефть, компании. Лишь этим возможно растолковать высокий спрос и высокие цены на сырьевые товары.
Экспорт из Китая и импорт в него упали в 2009 году на 30% если сравнивать с 2008 годом, а рост внутреннего спроса неимеетвозможности заместить падение экспорта, дабы Китай имел возможность потреблять сырьевые товары на производственные потребности в прошлых количествах.
Отчего же цена на золото начнет падать? Самое разумное объяснение этому – осознание инвесторами всей земли того факта, что зеленые ростки показались только благодаря вливаниям в экономику огромного количества бюджетных денег во многих государствах, а настоящего оздоровления экономики так и не случилось. Триггером этого смогут стать отчеты американских компаний за 3 квартал, публикация которых начнется в середине октября.
Начнется новый этап делевериджа, падения и укрепления доллара всех рынков, а также цен на золото.
И вот в то время, когда цена на золото снизится до 700 долларов за унцию плюс-минус, его нужно будет брать на все. Из-за чего? США опять начнут печатать доллары США триллионами для спасения собственной экономики и доллары США неспешно начнут преобразовываться в резаную бумагу. Еврозона начнет разваливаться под грузом собственных экономических неприятностей, в следствии чего евро прекратит быть неспециализированной валютой. Рубль?
В 2009 году платежный баланс России будет, вероятнее, отрицательным. И это при цене на нефть в диапазоне 40-75 долларов. А что будет при цене на нефть в диапазоне 10-20 долларов за баррель? Китай будет брать нефть ровно , пока у него остаются свободные хранилища нефти. Непременно они закончатся. А спрос на нефть уже на данный момент меньше предложения на 1 млн баррель в сутки. Резкое снижение цены нефти в таких условиях неизбежно. А следом, и падение рубля.
В итоге в мире может остаться лишь одна жёсткая валюта, незаслуженно забытая в эру господства долларов – золото. Исходя из этого в долговременной возможности золото будет стоить существенно дороже нынешней 1 000 долларов за унцию. Но сперва всем нам нужно пережить дефляционный эпизод.
