Хеджирование рисков
Современная экономическая мировая совокупность, справедливо именуемая глобальной, предоставляет много возможностей как чтобы приобретать большие доходы фактически из ничего, из хорошей идеи и воздуха, так и для потери и неудачи всего состояния на, казалось бы, верном деле. Растут возможности для обогащения, вместе с ними растёт и риск остаться и без того, что у тебя уже имеется.
И совсем конечно, что появилось желание свести данный риск (вернее, риски, потому как возможностей лишиться кровно заработанных очень много) к минимуму. Этой цели и помогает хеджирование рисков.
Хеджирование в свободном переводе свидетельствует страхование рисков, а его цель пребывает в защите от негативных трансформаций цен на всё, что может оказать влияние на ваше благосостояние — на акции тех либо иных корпораций, на разные группы товаров, на валютные котировки по отношению друг к другу, на ставки по страховым тарифам и кредитам, на расценки по нефти и золоту Перечень возможно продолжать практически до бесконечности. Получается, что хеджирование имеется ничто иное, как применение одного денежного инструмента для понижения риска, связанного с негативным влиянием рыночных факторов на цену другого инструмента либо на создаваемые и направляемые им валютные потоки. Инструмент выбирают так, дабы при негативных актива и колебаний цены либо связанных с ним валютных направлений компенсировались трансформацией соответствующих параметров хеджирующего актива.
На понятном русском языке возможно привести следующий, очень актуальный по нынешним временам пример: вы производите бензин и, конечно, закупаете для этого нефть. Но в условиях колебания стоимости одного бареля нефти вы опасаетесь, что через пара месяцев, в то время, когда вы собираетесь продать готовый бензин потребителю, нефтяные стоимости значительно снизятся и никто не захочет брать у вас бензин по той цене, в которую вы заложили собственные сегодняшние затраты.
Дабы застраховать себе от данной важной неприятности, вы уже на данный момент заключаете с будущим клиентом договор (так называемый форвардный), в котором оговариваете, что через полгода реализуете оговорённое количество бензина по оговорённой цене, которая не изменится, несмотря ни на какие конкретно биржевые колебания. Само собой разумеется, вы имеете возможность потерять потенциальную прибыль, поскольку стоимость одного бареля нефти в полной мере может и встать, но тут уж, как говорится, лучше синица в руках, чем журавль в небе.
В общем и целом хеджирование рисков разрешает добиться стабильности во многих сферах экономической деятельности: понижается риск лавинообразных скачков курса национальной валюты по отношению к зарубежным, предсказуемость и большую определённость покупают денежные потоки, при знании конъюнктуры и умелом планировании рынка понижаются затраты по привлечению кредитных ресурсов, экономятся средства и увеличивается управляемость вашей организации либо компании.
Активнее всего хеджирование рисков употребляется, конечно, на валютной бирже и в сфере торговли акциями всевозможных компаний и разными облигациями. Что касается игры на отличии валютных котировок, то тут рисков куры не клюют в силу весьма чувствительной динамики валютного рынка — не обращая внимания на подведённую под расчёты колебаний направлений фактически математической базы в данной сфере весьма и весьма тяжело делать жёсткие прогнозы. Но в случае если, к примеру, работа компании связана с импортом либо экспортом (не имеет значение, одолжений либо товаров) либо организация берёт кредиты в той либо другой зарубежной валюте, то ей легко нужно хеджирование, потому что риск появляться в долгах из-за неожиданного скачка на валютном рынке очень и очень велик.
не меньше актуально хеджирование рисков и для тех, кто получает на судьбу посредством биржевых операций с ценными бумагами. В данной области страхование собственных рисков должно оказать помощь: от обвала цен на акции отдельных компаний; от понижения стоимостей в целом биржевом сегменте; от негативного для вас трансформации цен на золото, нефть, наиболее значимое продуктовое сырьё; от понижения цены разных облигаций в следствии роста ставок и без того потом.
Конечно, что настоящее хеджирование рисков нужно осуществлять по окончании переговоры с прекрасно зарекомендовавшими себя специалистами (оптимальнеес несколькими), но возможно выделить метод действий, что обязан воображать любой. Итак, если вы желаете застраховать собственные риски, то сперва для себя выясните возможность и величину ваших вероятных утрат в следствии складывания на рынке негативной обстановке.
Проясните, как вероятным и действенным будет нейтрализация данной опасности посредством инструментов хеджирования. Выясните, какие конкретно затраты для полноценного страхования рисков пригодятся и имеете возможность ли вы их себе позволить — возможно, вы при самом нехорошем раскладе понесёте меньшие затраты, чем вы израсходуете на масштабное хеджирование. Выберете стратегию хеджирования, срок страхования, утвердите затраты и выясните конкретный рынок либо его сегмент, что вы станете применять для страхования.
По окончании всего этого останется сохранять надежду, что вы всё прекрасно просчитали и ваши риски надёжно застрахованы. А без успеха в экономике всё равняется некуда не убежать.
Александр Бабицкий
