Методика отражения вложений в эмиссионные ценные бумаги
Западные стандарты денежной отчетности МСФО (IAS) 32, МСФО (IAS) 39, МСФО (IFRS) 7 устанавливают требования к оценке и признанию большинства денежных инструментов, и к раскрытию информации о характере, степени рисков, которые связаны с ценными бумагами, и управлении такими рисками.
Каковы различия требований МСФО и положения Банка России от 26.03.2007 № 302-П? Какие конкретно трансформации в учете ценных бумаг случатся в связи с вступлением в воздействие с 1 января 2013 года МСФО (IFRS) 9 «Денежные инструменты»?
На данный момент вложения в эмиссионные акции регулируются следующими стандартами МСФО:
— МСФО (IAS) 32 «Денежные инструменты: представление информации» — устанавливает определения и правила представления денежных инструментов;
— МСФО (IAS) 39 «Денежные инструменты: оценка и признание» — устанавливает требования касательно оценки и признания, каковые относятся к практически всем денежных инструментов;
— МСФО (IFRS) 7 «Денежные инструменты: раскрытие информации» — устанавливает требования к раскрытию информации о степени и характере рисков, которые связаны с управлением и ценными бумагами такими рисками.
В ноябре 2009г. Совет по Западным стандартам денежной отчетности (IASB) выпустил МСФО (IFRS) 9, что заменит МСФО (IAS) 39 с 1 января 2013 г. Он вносит последовательность трансформаций, каковые будут рассмотрены в конце данной статьи.
По условиям МСФО (IAS) 39 при облигации и первоначальном признании акции должны быть классифицированы в следующие категории:
1. Денежные инструменты, оцениваемые по честной цене через прибыль либо убыток.
2. Инвестиции, удерживаемые до погашения.
3. Денежные активы, имеющиеся в наличии для продажи.
Кроме перечисленных, МСФО (IAS) 39 кроме этого определяет категорию денежных инструментов «дебиторская задолженность и Займы», которая не рассматривает вложения в эмиссионные акции и исключена нами из предстоящего рассмотрения.
Денежные инструменты, оцениваемые по честной цене через прибыль либо убыток
Признание
В положении Банка России от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухучёта в кредитных организациях, расположенных на территории РФ» (потом — Положение № 302-П) акции, относимые в эту категорию, определяются как «акции, текущая (честная) цена которых возможно надежно выяснена, классифицированные при начальном признании как оцениваемые по честной цене через прибыль либо убыток, а также купленные с целью продажи в кратковременной возможности (предназначенные для торговли)». МСФО (IAS) 39 расширяет категорию, включая в нее производные инструменты, за исключением тех, каковые употребляются как инструменты хеджирования.
Производные инструменты не выяснены законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» в качестве эмиссионных ценных бумаг. В силу прямого указания закона к эмиссионным бумагам относятся акции, облигации и опцион эмитента. Однако при подготовке отчетности по МСФО производные инструменты, не предназначенные для хеджирования, относят к денежным инструментам, определенным в данную категорию.
Примером того, чем отличается отражение по МСФО от РСБУ, может служить учет фьючерсов. По РСБУ фьючерсы до наступления первой по срокам даты расчетов отражают на забалансовых квитанциях раздела Г, включая нереализованные курсовые отличия по переоценке. В отчетности по МСФО таковой фьючерсный договор будет отражен на балансе организации как денежный актив либо обязательство по честной цене (переоценка фьючерсного договора), условия фьючерсной сделки (договорная цена, курс сделки) будут раскрыты в соответствии с МСФО (IFRS) 7 в комментарии к отчетности.
В соответствии с МСФО (IAS) 39 в указанную категорию включаются как денежные инструменты «предназначенные для торговли», так и каждые денежные активы, каковые при начальном признании определяются как оцениваемые по честной цене через прибыль либо убыток, за исключением долевых инструментов, каковые не имеют котировок на активном рынке (такие денежные инструменты определяются в категорию «в наличии для продажи»). Отнести котируемые облигации и акции в данную категорию возможно, лишь в случае если эффективность управления такими ценными бумагами оценивается на основании честной цене либо так устраняется непоследовательность правил оценки либо признания, которая появилась бы на базе различающихся подходов.
Классификация
В соответствии с Положением № 302-П эта категория выбирается при начальном признании и не может быть переклассифицирована. В соответствии с указанию Банка России от 17.11.2008 № 2129-У переклассификация была вероятна при определенных условиях до 31 декабря 2008 г. включительно.
В соответствии с поправке в МСФО (IAS) 39, выпущенной в октябре 2008 г., непроизводные акции, предназначенные для торговли, каковые кредитная организация больше не держит для цели продажи либо выкупа в кратковременном периоде, в редких событиях смогут быть переклассифицированы в категорию «в наличии для продажи». Главное слово в поправке — «редкие события». К примеру, большое ухудшение обстановки на мировых денежных рынках в течение 2008 г. было одним из примеров таких редких событий, каковые являются основанием для реклассификации торговых ценных бумаг из данной категории.
Отражение в учете
По РСБУ и МСФО акции данной категории оцениваются по честной цене. Первоначально бумаги оцениваются по цене приобретения, наряду с этим в МСФО цена приобретения принимается не учитывая затрат по сделкам, каковые списываются на затраты. По окончании начального признания денежные инструменты оцениваются по честной цене.
Определение понятия «честная цена» не различается в международных и русских стандартах, но методика оценки последующей честной цене котирующихся бумаг различается.
В учете по РСБУ честная цена ценных бумаг, торгующихся на активном рынке, рассчитывается на базе рыночной цены, определяемой в соответствии с порядком расчета рыночной цены, утвержденным распоряжением ФКЦБ России от 24.12.2003 № 03-52/пс. Для активного рынка это в большинстве случаев средневзвешенная цена по 10 сделкам, идеальным в течение одного торгового дня, раскрываемая организатором торговли. Для ценных бумаг на неактивном рынке принимается средневзвешенная цена по 10 последним сделкам, идеальным в течение последних 90 торговых дней.
Для котируемых инструментов в соответствии с МСФО (IAS) 39 честная цена денежных инструментов определяется на основании их рыночных котировок. Под рыночной котировкой понимается текущая котировка на приобретение (bid price) для активов и текущая котировка на продажу (ask price) для обязательств.
На практике при составлении годовой отчетности по МСФО для оценки честной цене денежных активов употребляется последняя котировка на приобретение (last bid). При отсутствия котировок на последний рабочий сутки рассматриваются котировки на приобретение по прошлым сделкам. Но в аналогичных случаях нужно учитывать тот факт, что со времени проведения таких сделок экономические условия имели возможность значительно измениться, и при таких условиях потребуются соответствующие корректировки.
К примеру, в случае если изменилась безрисковая ставка по окончании последней котировки цены для корпоративных облигаций, то честная цена обязана отразить это изменение условий на базе текущих стоимостей либо ставок по подобным денежным инструментам.
В МСФО (IAS) 39 не содержится указаний, как выяснить, есть рынок ценных бумаг активным или нет. В таких случаях используется опытное суждение. Неспециализированное правило таково, что , пока кредитная организация может купить или реализовать достаточное количество ценных бумаг по цене, которая несущественно занижена либо не включает в себя большие премии, рынок возможно разглядывать как деятельный.
При отсутствия активного рынка существуют другие способы оценки честной цене (более детально рассмотрены потом в разделе «Активы, имеющиеся в наличии для продажи»).
Инвестиции, удерживаемые до погашения
классификация и Признание
Определение данной категории в МСФО (IAS) 39 и в Положении № 302-П по сути не отличается. В соответствии с МСФО (IAS) 39 акции, удерживаемые до погашения, — это непроизводные денежные активы с фиксированными либо фиксированным сроком и определёнными платежами погашения, каковые кредитная организация собирается и может удерживать до наступления срока погашения. Главными являются понятия «способность» и «намерение» удерживать такие бумаги до срока погашения.
МСФО (IAS) 39 определяет, что кредитная организация может относить долговые обязательства в данную категорию в соответствии с определением, даже в том случае, если случились продажи либо реклассификация из данной категории, но при определенных условиях, и в случае если такие продажи являются единичными событиями. В Положении № 302-П для реклассификации из данной категории в категорию «в наличии для продажи» установлены такие условия:
— в случае если случилось чрезвычайное событие, которое находится вне контроля кредитной организации и которое организация неимеетвозможности предвидеть;
— реализация происходит незадолго до срока погашения (в Положении № 302-П — менее трех месяцев) и так организация приобретает фактически всю сумму главного долга через поступления, отражающие предусмотренные графиком платежи либо досрочное погашение;
— реализация происходит в количестве, малом по отношению к неспециализированной цене долговых обязательств, «удерживаемых до погашения».
В других случаях запрещается вырабатывать указанную категорию в течение двух лет и относить все акции, удерживаемые до погашения, в категорию «в наличии для продажи» по честной цене на дату переклассификации.
Долговое обязательство, которое эмитент может отозвать досрочно, удовлетворяет параметрам классификации в качестве инвестиций, удерживаемых до погашения, в случае если организация собирается и имеет возможность удерживать его до отзыва либо погашения, и наряду с этим организация возмещает фактически всю балансовую цена полезной бумаги. Но в случае если долговое обязательство возможно отозвано на базе, которая не разрешит компенсировать фактически всю его балансовую цена, то такая полезная бумага перестает отвечать параметрам инвестиции, удерживаемой до погашения. При определении возможности возмещения фактически всей балансовой стоимости организация учитывает выплаченную премию и капитализированные затраты по сделке.
Продажа ценных бумаг, определенных в данную категорию, по контрактам с обязательством обратного выкупа (РЕПО) не ограничивает возможность и намерение организации удерживать такие бумаги до погашения. Но в случае если ожидается, что организация возьмёт какие-либо другие похожие акции вместо первоначально предоставленных взаймы по сделке РЕПО, то классификация в данную категорию неправомерна.
Отражение в учете
В соответствии с требованиям Положения № 302-П долговые обязательства, удерживаемые до погашения, отражаются по способу амортизированной цене. В РСБУ и МСФО различается методика расчета по амортизированной цене и расчета резерва под обесценение. Равномерное (линейное) списание отличия, применимое в РСБУ, в МСФО не употребляется.
В МСФО амортизированная цена рассчитывается с применением действенной ставки, вычисленной при начальном признании.
Способ действенной ставки является расчётомамортизированной цене денежного актива либо распределения и обязательства процентного дохода либо расхода на применимый срок инструмента. Этот способ отличается от линейного способа тем, что при его применении амортизация отражает норму доходности в балансовой цене денежного инструмента. Действенная ставка процента — это ставка, которая разрешает привести сумму финансовых поступлений либо выплат за ожидаемый период действия инструмента к начальной признанной чистой балансовой цене денежного инструмента. Расчет возможно осуществить по следующей формуле:
где ДПn — сумма n-го финансового потока;
Дn — дата n-го финансового потока;
Д0 — дата первого финансового потока;
n — количество финансовых потоков.
Разглядим пример расчета по амортизированной цене с применением способа действенной ставки.
Пример 1
1 января 2008г. осуществлена приобретение облигации частного выпуска номиналом в 50 000 руб. с дисконтом в 2000 руб. Купонная ставка — 10% годовых от номинала, купонный доход выплачивается в последний сутки каждого года, погашение облигации — 31 декабря 2011г. (табл. 1).
При расчете способом действенной ставки учитываются все премии и дисконты, затраты по сделке, комиссии и сборы согласно соглашению.
Действенная ставка (x) рассчитывается следующим методом:
48 000 = 5000/(1 + x) + 5000/(1 + x)2 + 5000/(1 + x)3 + 5000/(1 + x)4,
где очень плохо = 11,079% — действенная процентная ставк.
В соответствии с требованиям Положения № 302-П по долговым обязательствам, удерживаемым до погашения, по которым существует риск понесения утрат, создаются резервы на вероятные утраты в соответствии с Положением Банка России от 20.03.2006 № 283-П. Сумма резерва определяется исходя из категории качества актива (гл. 6 Положения Банка России от 26.03.2004 № 254-П).
При расчете резерва по западным стандартам строятся предполагаемые финансовые потоки от денежного инструмента с показателями обесценения, каковые дисконтируются с применением начальной действенной ставки по долговому обязательству. Сумма резерва от обесценения измеряется как отличие между балансовой ценой долгового обязательства и приведенной к текущему моменту ценой таких финансовых потоков.
Таблица 1. Расчет долговых обязательств по амортизированной цене с применением способа действенной ставки (тыс. руб.)
| Событие | Дата | Перемещение денежных средств (оттекание/приток) | Купон, начисленный по действенной ставке | Остаток задолженности по амортизированной цене | Остаток задолженности в соответствии с линейным способом расчета |
| Приобретение облигации | 01/01/2008 | (48 000) | — | 48 000 | 48 000 |
| Погашение купона | 31/12/2008 | 5000 | 5318 | 48 318 | 48 400 |
| Погашение купона | 31/12/2009 | 5000 | 5353* | 48 671** | 48 800 |
| Погашение купона | 31/12/2010 | 5000 | 5392 | 49 063 | 49 200 |
| Погашение купона | 31/12/2011 | 5000 | 5436 | 49 500*** | 49 600 |
| Погашение основного долга и купона облигации | 31/12/2011 | 55 000 | 5500 | — | — |
Порядок расчета
* 5353 = 48 318 x 11,079%.
** 48 671= 48 318 — 5000 + 5353.
*** 49 499 — округление до 49 500.
Пример 2
Возвратимся к условиям примера 1. Предположим, что по состоянию на 31 декабря 2010 г. эмитент облигации не выполнил обязательство по погашению купона в связи с отсутствием нужных денежных средств, кроме этого не выполнил оферту По другому инструменту, и кредитная организация заключила, что полезная бумага обесценена. В соответствии с заключенными договоренностями погашение просроченных выплат, основной суммы и следующих купонов ожидается с отсрочкой 36 месяцев. Так, дисконтируя ожидаемые будущие потоки по начальной действенной ставке, в учете по МСФО организация приобретает расчет резерва под обесценение, отраженный в табл. 2.
Если происходит изменение расчетной величины потоков денежных средств, которое не связано с обесценением, балансовая цена для того чтобы долгового обязательства корректируется во время, в то время, когда изменение случилось. К примеру, при изменившихся ожиданий в части досрочного погашения в отчетности отражается пересмотренная расчетная величина финансовых потоков, и соответствующая сумма прибыли либо убытка рассказать о отчете о совокупном доходе.
Пересмотренная балансовая цена должна быть вычислена методом дисконтирования пересмотренной расчетной величины будущих потоков денежных средств по начальной действенной ставке процента для того чтобы долгового обязательства. При пересмотра условий соглашения учитывается прекращение действия существующего обязательства и приобретение нового.
Активы, имеющиеся в наличии для продажи
Признание
В МСФО и РСБУ все акции, каковые при приобретении не выяснены в указанные выше категории, включая категорию «дебиторская задолженность и Займы», принимаются к учету как «имеющиеся в наличии для продажи».
В большинстве случаев в эту категорию включают долговые обязательства, не имеющие котировки на активном рынке, и все долевые инструменты, по которым отсутствует котировка на активном рынке и честную цена которых запрещено надежно выяснить. Кроме этого в эту категорию включают котируемые долевые и долговые инструменты, каковые не были выяснены в оцениваемые по честной цене через прибыль либо убыток.
Честную цена по акциям, по которым отсутствует деятельный рынок, кредитная организация определяет, применяя способ оценки, максимально учитывающий рыночные эти, такие, как недавние сделки между свободными друг от друга сторонами (имеющие схожие параметры — сроки погашения, валюту, тип ставки и уровни риска), способ дисконтирования потоков денежных модели и средств ценообразования опционов либо другие способы оценки, применяемые участниками рынка для определения цены инструмента.
Наряду с этим в соответствии с МСФО (IFRS) 7 организация обязана раскрывать уровни иерархии честной цене, применяемой при оценке денежных инструментов:
— уровень 1: котировки (нескорректированные) на активных рынках по аналогичным активам либо обязательствам;
— уровень 2: методики оценки, для которых все данные, оказывающие значительное влияние на отражаемую величину честной цене, прямо либо косвенно наблюдаются на рынке;
— уровень 3: методики оценки, для которых использованные данные, оказывающие значительное влияние на отражаемую величину честной цене, не основаны на информации, замечаемой на рынке.
Отражение в учете
Учет ценных бумаг, определенных в данную категорию, по РСБУ и МСФО не содержит значительных различий, кроме резерва под обесценение. По окончании начального признания (честная цена плюс прямо определенные издержки по сделке) изменение честной цене таких денежных инструментов отражается в составе другого совокупного дохода (в составе капитала). При выбытии переоценка переводится на доходы либо затраты периода, в котором случилось выбытие.
В соответствии с Положением № 302-П резерв на вероятные утраты возможно организован , если имеются показатели обесценения полезной бумаги или нет возможности надежно выяснить их честную цена.
В соответствии с МСФО (IAS) 39 полезная бумага будет принимать во внимание обесцененной, в случае если честная цена упадет ниже цены приобретения, и такое падение будет сопровождаться объективными показателями обесценения. К примеру, организация получает обращающиеся акции по цене 800 руб. любая. На отчетную дату котировка таких акций составила 750 руб. за акцию.
Падение котировки случилось благодаря фиксации прибыли в портфеле институциональными инвесторами. При таких условиях падение котировки не подкрепляется объективными показателями обесценения и отражается в составе переоценки.
Полезная бумага, честная цена которой меньше себестоимости приобретения, будет принимать во внимание обесцененной, в случае если случились негативные трансформации, воздействующие на эмитента либо экономическую среду в целом, или понижение честной цене было большим либо длящимся. МСФО (IAS) 39 не содержит количественных параметров и руководства касательно большого либо длящегося понижения честной цене, соответственно кредитная организация обязана использовать опытное суждение.
Таблица 2. Расчет резерва под обесценение
| Событие | Дата | Перемещение денежных средств (тыс. руб.) | Количество дней | Фактор дисконтирования (при действенной ставке 11,079%) | Дисконтирован-ные финансовые потоки (тыс. руб.) |
| Появились показатели обесценения | 31/12/2010 | — | |||
| Выплата купона и основного долга | 31/12/2013 | 65 000 | 1096 | 0,729415* | 47 453 |
| Результат | |||||
| Балансовая цена облигации по состоянию на 31/10/2010 (из табл. 1) | 49 063 | ||||
| Резерв, тыс. руб. | 1651** | ||||
| Резерв, % | 3,28% |
Порядок расчета
** 1651 = 49 063 — 47 412.
При обесценения полезной бумаги признанный накопленный убыток должен быть исключен из состава другого совокупного дохода и отражен в составе прибыли либо убытка. Так, сумма обесценения будет воображать собой отличие между ценой приобретения либо амортизированной ценой полезной бумаги и текущей честной ценой.
В Положении № 302-П нет ссылок на ситуации, в то время, когда происходит последующее повышение честной цене по тем бумагам, по которым обесценение было признано. В МСФО (IAS) 39 правило следующее: все последующие повышения честной цене обесцененных ценных бумаг отражаются как переоценка в составе другого совокупного дохода. Но для долговых ценных бумаг наличие события, которое случилось по окончании обесценения и стало причиной повышению цены, разрешает совершить восстановление через прибыль либо убыток.
Планируемые трансформации в учете ценных бумаг в связи с принятием МСФО (IFRS) 9
Напоследок хотелось бы обратить внимание на главные трансформации в учете ценных бумаг, которые связаны с вступлением в воздействие МСФО (IFRS) 9 с 1 января 2013 г. Кредитная организация будет классифицировать денежные активы и потом учитывать их или по способу амортизированной цене, или по честной цене. Так, останутся две категории денежных активов: по амортизированной либо честной цене. Текущие категории, такие, как «удерживаемые до срока погашения», «дебиторская задолженность и займы», «имеющиеся в наличии для продажи», будут упразднены.
Амортизированная цена может использоваться при удовлетворении двух условий:
— управление активом осуществляется в рамках бизнес-модели организации, которая предполагает удержание активов в целях получения финансовых потоков по условиям контракта;
— условия договора по денежному активу приводят к финансовым потокам в установленные даты, каковые являются только выплатой процентов и основного долга от главного долга, подлежащего погашению.
В других случаях денежный актив будет оцениваться по честной цене.
Опция проводить переоценку в составе другого совокупного дохода сохранится, лишь в случае если будет принято безотзывное ответ при начальной оценке оценивать таковой инструмент по честной цене через другой совокупный доход. При реализации инвестиции переоценка будет отражаться в составе другого совокупного дохода, без отражения в убытках и прибылях.
Стандарт отменил право оценивать по фактической цене некотируемые долевые инструменты. Однако в стандарте указаны те редкие случаи, в то время, когда фактическая цена для того чтобы инструмента возможно приемлемой оценкой его честной стоимости.
МСФО (IFRS) 9 на данном этапе находится в доработке в части учёта хеджирования и оценки обесценения и по окончании завершения рассмотрения всех качеств проекта заменит МСФО (IAS) 39.
И.Ф. Радченко, ЗАО «Грант Торнтон»
