Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель

Слово «портфель» в лексиконе деловых людей, финансистов и экономистов имеет пара иное значение, чем то, что значится в словарях неспециализированной лексики. В этом случае под портфелем подразумевается совокупность денежных вложений того либо иного лица, будь это лицо физическое либо юридическое.

Со своей стороны, инвестиционным портфелем именуется совокупность разных по своим чертям ценных бумаг, которыми владел одному инвестору и управляемых как единый и независимый инвестиционный объект. Главными чертями, каковые делают инвестиционный портфель действенным денежным инструментом, являются его ликвидность (возможность скоро реализовать активы за наличность без утрат для обладателя), минимальный высокая степень и допустимый риск доходности входящих в состав портфеля ценных бумаг.

Именно на этих чертях и основаны ключевые принципы формирования инвестиционных сумок – добиться того, дабы собранные активы владели высокой ликвидностью, минимальным риском и большой в сложившихся условиях прибыльностью. И начинается всё с для того чтобы основополагающего процесса, как анализ денежных инвестиционной привлекательности и возможностей инвестора внешней рабочий среды.

Вторыми словами – какими средствами владеет желающий обзавестись инвестиционным портфелем и как ликвидны, надёжны и прибыльны те акции, каковые он может позволить себе купить. Кроме этого нужно учитывать то базисное положение, что инвестиционный портфель оптимальнеесначала делать диверсифицированным, другими словами включать в него разные акции, с показателями и различными характеристиками.

В данной связи сложились определённые ключевые принципы формирования инвестиционных сумок:

  1. обеспечение реализации инвестиционной политики, составленной с учётом необходимости успехи целей формирования инвестиционного портфеля (сохранение капитала, минимизация рисков, повышение доходов и другое;
  2. достижение оптимального соотношения доходности, ликвидности и риска;
  3. диверсификация инвестиционного портфеля, а также включение и других инвестиций для снижения и повышения доходности риска;
  4. обеспечение управляемости инвестиционным портфелем, другими словами сложности инвестиций и ограничение числа в соответствии с возможностями инвестора по отслеживанию главных черт инвестиций.

Главной чёртом, которая интересует большая часть инвесторов, остаётся степень доходности инвестиционного портфеля. С данной точки зрения инвестиционные сумки смогут быть поделены по двум правилам. Во-первых, акции, входящие в инвестиционный портфель, смогут приносить доход или за счёт роста их стоимости на протяжении биржевых торгов или благодаря дополнительным доходам (таким, как барыши по акциям).

Сумки роста, другими словами составленные из бумаг, прибыльных за счёт роста курсовой цене, делятся на следующие типы: сумки большого роста (рискованные акции быстрорастущих компаний), сумки умеренного роста (акции стабильных компаний, рост цены которых постоянен и постоянен), сумки умеренного роста (акции классических компаний, главное средство долговременного сохранения капитала без большого прироста).

Во-вторых, акции, приносящие дополнительный доход, составляю портфельдохода. В него смогут входить прежде всего акции с умеренным ростом курсовой цене и высокими барышами, и облигации и иные акции, характеризующиеся высокими текущими выплатами.

Подобные сумки смогут предусматривать постоянный доход (акции высокой степени надёжности, с средним и минимальным риском доходом) и большой доход (акции с высоким доходом, но со средней степенью и средней надёжностью риска). Вероятен и третий, промежуточный вариант с сумками дохода – так называемый комбинированный вариант, в то время, когда в один инвестиционный портфель включают как акции, обеспечивающие постоянный доход, так и акции, подразумевающие большой доход.

Но не меньше серьёзной для эффективности инвестиционного портфеля чёртом являются не только показатели ценных бумаг, но и особенности деятельности самого инвестора по управлению портфелем. В целом всех инвесторов возможно поделить на три многочисленные группы: консервативные инвесторы во главу угла ставят надёжность собственных капиталов и минимизацию рисков; умеренно-агрессивные инвесторы готовы в некоторых обстановках рискнуть, в случае если риск обещает получение стремительного большого дохода, но по большей части предпочитают придерживаться вариантов с высокими обеспечениями защиты; агрессивные инвесторы предпочитают активную стратегию управления собственными вложениями, главное внимание сосредотачивают на поиске возможностей пускай не через чур надёжной, но стремительной и высокой прибыли.

Помимо этого, громадное значение имеет то, какой вариант управления, пассивный либо деятельный, своим инвестиционным портфелем выберет инвестор. Активное управление, которое предпочитают умелые инвесторы, подразумевает, что приоритет отдаётся следующим направлениям деятельности: постоянное обновление состава портфеля; оценка эффективности разных вариантов состава портфеля; постоянный отбор ценных бумаг в портфеля (продажа бумаг с низкой доходностью и приобретение бумаг с высокой доходностью); определение уровня доходности, ликвидности и риска портфеля при каждом трансформации его состава. При пассивном же управлении инвестиционным портфелем основное внимание сосредотачивается на формировании оптимального с позиций надёжности портфеля, на отслеживании минимального уровня доходности ценных бумаг, на постоянное поддержание высокой степени диверсификации портфеля, на модернизацию портфеля при понижения его доходности ниже заблаговременно определённого уровня.

Александр Бабицкий

Как составить инвестиционный портфель?


Темы которые будут Вам интересны:

Читайте также: