Валерий мирошников: «моя позиция такова: санация — эффективный и необходимый механизм, но его нужно использовать как можно реже»
Айболит для банков.
Закон «О дополнительных мерах для упрочнения стабильности финансовой системы во время до 31 декабря 2011 года», более известный как закон о санации банков, показался как стабилизиционый инструмент во время денежного коллапса. И продолжительное время не было четкого понимания, будет ли он пролонгирован. Но последний случай «ухудшения» неприятностей в наибольшем русском банке продемонстрировал, что от санации никто не застрахован, соответственно, она ответственна и нужна.
О том, какова будущее банков, прошедших оздоровление, как оценивает результаты санации Агентство по страхованию вкладов, НБЖ поведал первый помощник председателя совета директоров АСВ Валерий Мирошников.
Больные, прошедшие «оздоровительный» курс, выписываются
— В октябре закону о санации исполняется три года, значит, уже возможно подвести промежуточные итоги деятельности АСВ в статусе «оздоровителя» финансовой системы. Исходя из этого первый вопрос: какое количество банков было санировано за это время?
— С момента вступления в силу закона«О дополнительных мерах для упрочнения стабильности финансовой системы во время до 31 декабря 2011 года», другими словами с 27 октября 2008 года, у нас было санировано 19 банков (включая Банк Москвы). Из них в семи банках мы уже завершили процедуры по оздоровлению — это Нижегородпромстройбанк, банк «Нижний Новгород», банк «Петровский» (бывший ВЕФК), НОМОС-Банк-Сибирь (Банк ВЕФК-Сибирь), банк «Северная Казна», Газэнергобанк и Банк24.ру.
Кроме этого у нас закончены три проекта, в которых мы передавали здоровую часть обязательств и активов банков, появлявшихся в непростой денежной обстановке во время кризиса. Эту схему мы реализовали в банках «Электроника», «Столичный Капитал» и в Столичном залоговом банке.
Кое-какие кроме этого именуют эти проекты санацией, но я уверен, что передачу обязательств и активов вернее вычислять упорядоченной ликвидацией либо регулированным банкротством, по причине того, что последней стадией работы АСВ с этими банками есть именно банкротство. Так, в работе у нас на данный момент находится девять банков.
— Какова будущее оставшихся банков? В каком статусе они продолжат собственный существование по окончании того, как в них будут закончены процедуры по оздоровлению?
— Как я уже сообщил, у нас в работе осталось девять банков. Два из них, «Потенциал» и «Тарханы», вот-вот будут присоединены к банку «Российский Капитал». По банку «Тарханы» уже приятно ответ о завершении процедур по санации, а банк «Потенциал», возможно, будет присоединен к «Русскому Капиталу» в первом полугодии 2012 года. Время от времени нам ставят в упрек то, что эти банки не продолжат собственную работу на рынке как независимые единицы.
Но мы не преследуем цель сохранить кредитные организации. Для нас первостепенное значение имеют такие вопросы, как сохранение интересов доступности и защита кредиторов банковских одолжений в регионах присутствия санированных банков. Так, не обращая внимания на то, что банк «Тарханы» прекратит собственный существование, все его конторы продолжат работу, соответственно, обитатели не почувствуют на себе никаких трансформаций, происходящих в банке.
Следующий санированный банк — банк «Губернский» -также потеряет собственную самостоятельность. Он будет объединен с банком «Открытие». Со своей стороны, банк «Открытие», что показался в следствии санации Русского банка развития, есть одним из самых успешных отечественных проектов. Все нормативы выполняются, демонстрируется высокая прибыльность, узнаваемость бренда всегда растёт.
По сути дела, данный банк лишь формально принадлежит к числу санируемых банков, поскольку все процедуры по оздоровлению уже закончены. Вопрос содержится в том, что на данный момент АСВ в собственности 24% акций этого банка, по которым у нас заключена оферта. Как мне известно, акционеры банка вспоминают о том, дабы выкупить отечественный пакет акций.
Еще один успешный проект — банк «Кит Финанс». Напомню, что АСВ решило об участии в оздоровлении этого актива в начале Июня 2009 года. на данный момент «Кит Финанс» удачно гасит собственную задолженность перед агентством. Дабы стремительнее получить денежную независимость, банк реализовал собственный ипотечный портфель ВТБ24. По мере поступления средств от сделки «Кит Финанс» осуществляет нам платежи.
Управление банка планирует до Января этого года всецело погасить собственную задолженность перед АСВ. По самым пессимистичным оценкам, «Кит Финанс» может пребывать на отечественном «балансе» до конца первого полугодия 2012 года.
Банк «Альянс» кроме этого быстро начинается и демонстрирует хорошую прибыль. Как мы знаем, что структуры, которые связаны с «Базэлом», интересуются отечественным пакетом акций (напомню, что нам в собственности 51% акций банка, а 49% находятся у страховой компании «Ингосстрах»). Я пологаю, что в следующем году мы реализуем собственный пакет, но возвратится ли банк к бывшим собственникам, сообщить не могу, по причине того, что пакет акций, находящийся в собствености агентству, будет продаваться на торгах.
Еще один банк, что находится у нас в работе, — Башинвестбанк. У этого банка неприятности появились, по причине того, что он деятельно кредитовал проекты собственных акционеров. В ноябре 2008 года эту кредитную организацию взял на санацию Бин-банк.
Любопытно, что в отличие от своих сотрудников, «попавших» под банкротство, акционеры Башинвестбанка поступили весьма дружелюбно и поставили настоящие активы на баланс банка. В частности, в качестве обеспечения по кредитам собственники предоставили центральный рынок Уфы. На сегодняшний момент данный кредит перекредитован Сберегательным банком, а Башинвестбанк располагает хорошей ликвидностью. Так, обстановка в нем оценивается как стабильная, и события смогут развиваться по двум сценариям.
Первый вариант -присоединение Башинвестбанка к Бинбанку, на данный момент такая возможность обсуждается. Второй вариант — по окончании того как банк начинает делать все нормативы и выходит на хорошие показатели прибыльности (это может случиться уже в следующем году либо через год), он выходит из санации.
И наконец, банк «Российский Капитал», о котором я уже упоминал, весьма удачно начинается, но пока остается на санации.
— Какой количество средств был направлен на стабилизацию денежной обстановке в этих банках? И какое количество из затраченных на санацию денег уже возвратилось в АСВ?
— Всего на санацию было затрачено 346 млрд рублей. Я именую сумму не учитывая 295 млрд рублей, выделенных на санацию Банка Москвы, по причине того, что об этом проекте необходимо сказать раздельно. Из 346 млрд рублей 55 млрд рублей нам уже возвращено «живыми» деньгами и 95 млрд рублей -активами.
Большинство предоставленных для оплаты долга активов — это почвы и объекты недвижимости, расположенные в Подмосковье и в Краснодарском крае.
«Уринский рефлекс»
— Вы заявили, что «Российский Капитал» удачно начинается. Что было предпринято для разрешения кризисной ситуации в банке?
— Первое — был сделан выговор на развитие регионального присутствия. на данный момент территория покрытия банка увеличилась примерно в несколько раз. Данный замысел удалось скоро осуществить в следствии приобретения кредитных сумок физических лиц у последовательности банков. Помимо этого, «Российский Капитал» смог удачно занять нишу челябинского банка «Монетный дом», входившего в так именуемую уринскую группу. Это был хорошей банк. Но по окончании продажи все активы из него были выведены.
Потому, что «Российский Капитал» занял конторы обанкротившегося банка, при ликвидации нам удалось сохранить многие рабочие места (а это свыше тысячи человек), и не было нужно выплачивать выходное пособие из средств ликвидируемого банка.
В случае если еще сказать о обстоятельствах активного роста банка, то стоит упомянуть о том, что мы пригласили на руководящие посты гениальных менеджеров. Сформировалась весьма сильная команда. В случае если взглянуть на показатели деятельности, то за прошедший год они выросли в 2,5 раза, не обращая внимания на то, что в текущем году мы не оказывали им никакой финпомощи.
— А людей не смущает то, что это санированный банк? И в возможности к нему будут присоединены еще два банка, появлявшиеся на грани банкротства?
— Напротив, депозитная база по физическим лицам каждый месяц возрастает практически на миллиард рублей. Примечательно кроме этого, что значительную часть депозитов составляют вклады VIP-клиентов, другими словами вклады более чем 700 тыс рублей. И это неудивительно. «Российский Капитал», не обращая внимания на собственный прошлое, сейчас, напротив, есть одним из самых надежных университетов. По сути дела, он есть квазигосударственной организацией, но одновременно с этим проценты по вкладам в нем выше, чем в том же Сбербанке.
Те люди, каковые знают, что такое санация, несут деньги в «Российский Капитал».
— В то время, когда вы закончите данный проект?
— Я считаю, что данный проект мы не закончим ни в этом, ни в следующем году. Возможно, мы не закончим его кроме того через год. Не смотря на то, что необходимо подчеркнуть, что сейчас весьма многие инвесторы интересуются банком «Российский Капитал». Наряду с этим потенциальные клиенты заявляют, что готовы платить любую цену.
Но мы не торопимся соглашаться, во-первых, по причине того, что опасаемся повторения «уринского» сценария, в то время, когда по окончании оформления сделки с бывшими акционерами рассчитывались активами приобретённого банка. Исходя из этого мы будем весьма шепетильно выбирать клиентов.
Во-вторых, мы не сможем в скором будущем осуществить продажу из-за экономических мыслей. Поясню из-за чего. В то время, когда АСВ пришло в «Российский Капитал», то в нем был обнаружен громадный количество проблемных активов.
на данный момент мы продолжаем работу с этими «черными дырами», но многие активы вернуть не удастся. К примеру, в том месте имеется фиктивные акции известных компаний на полтора миллиарда, каковые «висят» на бирже. Дабы вернуть денежное положение банка «Российский Капитал», нам было нужно значительно увеличить его уставный капитал.
В итоге в случае если на данный момент взглянуть на баланс санированного банка, то уставный капитал всецело перекрывает проблемные активы. Одновременно с этим количество собственных средств меньше уставного капитала. Именно это событие не разрешает нам в текущей обстановке выставить банк на продажу.
В русском законодательстве закреплено, что АСВ может реализовывать пакет акций по цене не ниже самого большого показателя, другими словами исходя или из размера собственного капитала, или из размера уставного капитала. В следствии получается, что банк, что в действительности стоит ниже стоимости отечественных вложений, мы должны реализовать за 100%. Другими словами с мультипликатором значительно выше среднерыночного.
Кто приобретёт банк на таких условиях?
— Возможно, клиенты наподобие Урина.
— Исходя из этого на данный момент мы стараемся деятельно развивать банк, дабы дельта между собственным капиталом и уставным капиталом сократилась. Этого возможно достигнуть, или прекрасно поработав с проблемными активами, или повышая прибыльность банка. Не обращая внимания на то, что банк быстро растет, на достижение сбалансированности его показателей потребуется время.
В то время, когда цена банка приблизится к настоящим мультипликаторам, тогда мы начнем думать о его реализации.
— А на данный момент предлагают приобрести за 100%?
— Да, действительно, в рассрочку. Но при таких условиях именно появляется риск, что новые собственники будут извлекать из банка деньги и гасить задолженность.
— А в банк смогут еще возвратиться какие-то активы?
— Как я уже сообщил, в том месте имеется громадный пакет фиктивных акций. Мы их будем списывать.
Но, само собой разумеется, это не единственная мошенническая схема, которая употреблялась бывшими собственниками для вывода активов. К примеру, по документам банк направил огромные средства на реконструкцию завода по производству льняных тканей в Тверской области «Велиткан». По оценкам специалистов, количество выделенных средств в пять раз превышает настоящие затраты.
Да и сама бизнес-идея, по которой трудилось предприятие, приводит к большим сомнениям. «Велиткан» не имел постоянного клиента, а трудился, что именуется, «на подхвате» у итальянских компаний. Как мы знаем, большинство продукции, а также итальянской, производится в Китае. Но в случае если модель очень востребовано, то в большинстве случаев делается дополнительный заказ. Ехать на другой финиш континента за маленькой партией экономически не нужно.
Исходя из этого в таких случаях итальянские производители смогут заказывать маленькие партии для производства конкретной модели в Российской Федерации. В данной нише и трудилось тверское предприятие. Ясно, что ни о каком бизнес-планировании в этом случае не могло быть и речи.
Результат в полной мере закономерен — предприятие банкротится.
Либо еще один пример того, в то время, когда активы имеется, но их сокровище фактически равна нулю: банк обладает почвами в Подмосковье на 800 млн рублей. Неприятность содержится в том, что почвы эти расположены на границе с Тверской областью и не воображают интереса с инвестиционной точки зрения: из-за удаленности от отсутствия и центра коммуникаций они не смогут употребляться для постройки коттеджного поселка и не воображают интереса для сельхозпроизводителей.
Исходя из этого мы не питаем громадных надежд по поводу возвращения активов. И ставим задачу перед менеджментом развить банк. Мы со своей стороны сделали все возможное, дабы обеспечить потенциал для роста бизнеса.
Объединив «Российский Капитал» с «Тарханами», мы смогли обеспечить им хорошее присутствие в Пензе, Тольятти, Самаре, и наполнили бизнесом в Челябинске, Екатеринбурге и других окрестных городах региона.
Что день назад было прекрасно, сейчас — не хорошо
— Из-за чего АСВ решило присоединить «Тарханы» к «Русскому Капиталу», а не развивать как независимую бизнес-единицу? Обстановка в банке была такой плачевной, что не было возможности сохранить данный банк?
— Вправду, смысла сохранять банк как независимую бизнес-единицу не было. Представьте, 80% его активов было положено в постройку теплиц. В то время, когда банк к нам поступил и мы начали разбирать его отчетность, изучать подлинное состояние дел, то встал вопрос, чем занимался бывший хозяин — банковским делом либо разведением цветов. Сама мысль по разведению роз и строительству теплиц была в праве на судьбу. Так, в соседнем регионе подобный проект удачно развивался.
Но отличие заключалась в том, что успешный цветовод развивал собственный бизнес неспешно: он строил теплицу, она начинала приносить финансовый поток, а по окончании того как планировала нужная сумма, строил новую. А бывший хозяин банка «Тарханы», возможно, воодушевившись успехом соседа, забрал огромные кредиты (наряду с этим не только в собственном банке, но и у местной администрации, МДМ-Банке, РосБР) и выстроил сходу целый комплекс теплиц, из которых в следствии трудилась лишь одна. Ясно, что скоро таковой бизнес начал генерировать убытки.
— Но положить 80% активов в одно предприятие — это значит нарушить нормативы ЦБ. Как удалось одурачить регулятора?
— На это трудилась целая команда в банка. Было создано 120 компаний-прокладок. В банке сидело около 10 человек, каковые занимались лишь тем, что скрывали нарушения норматива Н6: они перекидывали средства между компаниями, перекредитовывали и пр. Более того, дабы уйти от контроля Росфинмониторинга, они дробили все финансовые переводы на суммы менее 600 тыс рублей.
В следствии в документации царил хаос, разобраться в котором не имел возможности кроме того хозяин. Весьма интересно кроме этого то, что кредитов было получено всего на сумму 2,4 млрд рублей, но неспециализированная задолженность образовывает 4,6 млрд рублей. Стало известно, что более 2 млрд рублей «набежало» процентов в следствии обслуживания кредитов.
Не обращая внимания на то, что в собственном регионе данный банк пользовался популярностью, сохранять его было тщетным.
— А какова будущее теплиц? Их удалось «зачесть» в счет погашения кредитов?
— Мы на данный момент трудимся по этому проекту. Как я уже сообщил, лишь в одной из них росли розы, да и то достаточно вызывающего большие сомнения качества. Исходя из этого данный бизнес нужно очистить.
Тогда, быть может, нам удастся отыскать инвестора на эти объекты. Не смотря на то, что вернуть полностью средства, каковые были положены в их строительство, нам, само собой разумеется, не удастся.
— Банк «Потенциал» изначально собирался санировать банк «Солидарность». Из-за чего замыслы изменились, и оздоровлением банка опять занимается АСВ?
— Вправду, сравнительно не так давно банк «Солидарность» вышел из проекта по санированию банка «Потенциал». Дело в том, что на балансе «Потенциала» имеется два проблемных актива, каковые сильно тянут его вниз. Один из них — строительный холдинг, что начал массовое строительство, но так и не смог его завершить. Второй -цементный завод в Республике Башкортостан.
Для постройки этого предприятия банк выделил кредит в размере 600 млн рублей, а с учетом процентов — 800 млн рублей.
Мы сохраняли надежду, что данный проект удастся завершить, поскольку по нему было подписано соглашение с Чешским экспортно-импортным банком о софинансировании проекта. Но в банке-партнере поменялось управление, которое совершило изучение, заключило, что проект нерентабельный, и скоро отказалось участвовать в нем. Позицию отошедшего партнера можно понять, по причине того, что рентабельность этого проекта приводит к множеству вопросов.
Завод отделяет от потребителей горный массив. Дабы доставить продукцию до конечных потребителей, нужно или выстроить дорогу, или доставлять товар по объездной автостраде. И тот и второй вариант значительно удорожают продукцию и делают производство неэффективным. В итоге у нас имеется кредит, более того, у нас имеется по нему залоговое обеспечение — самосвалы, грузовики, но клиента на них нет. В то время, когда и в каком количестве удастся вернуть средства в банк, неизвестно.
Данный пример, кстати, есть весьма показательным с позиций работы с проблемными активами.
В то время, когда «Солидарность» брала банк на санацию, то еще оставалась надежда, что активы будут трудиться. Но на данный момент ясно, что они «мертвые». Исходя из этого нами было принято совместное с управлением банка «Солидарность» ответ об отмене отечественных начальных договоренностей, поскольку неизвестно, как такие непосильные обязательства смогут отразиться на санаторе.
— Вы не жалеете, что приняли «Тарханы» и «Потенциал» на санирование? Быть может, было бы несложнее отозвать у этих банков лицензию?
— Моя позиция такова: необходимо применять механизм санации как возможно реже. В случае если сказать о целесообразности санации банков «Тарханы» либо «Потенциал» с позиции сегодняшнего дня, то я думаю, необходимо было бы лицензии и заплатить страховое возмещение.
Но нельзя забывать, что это как раз оценка обстановки с позиции сегодняшнего дня, другими словами во время, в то время, когда рынок спокоен. Совсем по-второму обстановка выглядит, в то время, когда на рынке царит население и паника выносит деньги из банков. При с банком «Потенциал» мы не могли принять в тот момент иного решения, не считая как забрать его на санацию.
Вкладчики этого банка планировали перегородить федеральную автостраду Москва — Челябинск. Ответ о банкротстве банка имело возможность бы вызвать на рынке социальный взрыв.
В Екатеринбурге в острую фазу кризиса мы санировали три банка. Если бы это не было сделано, то имели возможность бы упасть все банки этого региона, по причине того, что в пик кризиса рассылались сообщения с предупреждением о будущем банкротстве местных банков, и население было в панике. Исходя из этого предпринятые нами меры в то время были нужны.
И, оценивая результаты, нужно наблюдать не на то, что происходит на данный момент, а на то, что происходило в конкретном месте в конкретное время.
Так, не обращая внимания на то, что я занимаюсь санацией, я не приверженец этих мер. Я за передачу обязательств и активов. В этом случае, во-первых, не появляется морального риска, по причине того, что мы выручаем не банк, а его клиентов.
Во-вторых, при банкротстве банка много сотрудников «выкидывается» на рынок. Передавая активы, мы сохраняем рабочие места. В-третьих, клиенты фактически не чувствуют на себе никаких трансформаций в обслуживании: отделение банка остается на том же месте, условия по вкладу сохраняются, изменяется лишь вывеска. При банкротства вкладчикам приходится ехать в отделение банка-агента.
Не обращая внимания на то, что мы пробуем отыскать максимально эргономичную «сетку», определенные издержки для клиентов все равно появляются. В-четвертых, при таковой схеме удается сохранить деньги в банковской совокупности. Так, мы совершили изучение, что происходит, в случае если выплата страхового возмещения осуществляется через коммерческий банк.
Стало известно, что в 70% случаев вкладчики забирают деньги из банка-агента. В том случае, если обязательства передаются в второй банк, обстановка прямо противоположная — 70% средств «оседает», и лишь 30% изымаются. Наконец, в-пятых, мы экономим деньги кредиторов.
При банкротстве Агентство реализовывает активы с дисконтом, а при передаче активов передает их по рыночной цене. Исходя из этого мы будем стараться применять в собственной работе как раз механизм обязательств и передачи активов как самый эффективный и рентабельный.
Более того, на данный момент мы трудимся над законом, по которому сможем передавать обязательства и активы не только при банкротстве, но и по окончании отзыва лицензии у банка.
Нехорошее, но единственно верное ответ
— При с Банком Москвы вы не применяли механизм обязательств и передачи активов, а выбрали как раз хорошую санацию.
— На мой взор, санация Банка Москвы была единственно верным ответом. Довольно часто приходится слышать критику по этому поводу, но в то время, когда мы спрашиваем оппонентов, что конкретно следовало сделать, они никакой вразумительной альтернативы предложить не смогут.
Реализовать передачу обязательств и активов в пятом по размеру банке страны — задача весьма сложная и растянутая во времени. Наряду с этим пострадали бы незастрахованные средства вкладчиков, средства московской мэрии, понесли бы убытки многие представители малого бизнеса.
Рейтинговые агентства на это обязательно среагировали бы и, быть может, понизили бы рейтинги не только Банка Москвы, но и других банков. По окончании чего выросла бы цена заимствований и пр. Исходя из этого санация Банка Москвы — это, само собой разумеется, нехорошее ответ, но однако единственно верное.
— Возможно ли еще что-нибудь вернуть из активов, выведенных из Банка Москвы?
— на данный момент имеется информация, что удалось отыскать залоги, каковые оценивают в 2 млрд рублей. Но возврат многих вторых активов еще остается под вопросом. По некоторым из них мы до сих пор не можем взять выписку из депозитария.
В том месте употреблялась такая схема, в то время, когда давалось распоряжение поставить то либо иное обеспечение под залог, но в депозитарий ничего не было.
У нас имеется прямая заинтересованность в поиске активов, по причине того, что на любой возвращаемый рубль кредитов Банк Москвы должен вернуть агентству средства займа в размере 1,5 рубля. Исходя из этого мы будем жестко отслеживать обстановку.
— До финишной прямой еще далеко?
— на данный момент перед нами стоят две главные задачи. Первая — разобрать портфель. Вторая — распознать обстоятельства появившейся обстановке. на данный момент, разбирая документацию, мы приходим к выводу, что она изменилась в нехорошую сторону не в ноябре и что не последние кредиты привели банк к предбанкротному состоянию.
Неприятности существовали в далеком прошлом. Эта обстановка, по сути дела, копирует неприятности банка «Тарханы», в то время, когда привлекли 2,4 млрд рублей, а другая сумма «набежала» в следствии «рисовки» и фальсификации отчетности. Различаются, как легко додуматься, лишь масштабы бедствия.
— Другими словами Банк Москвы постоянно кредитовал «помойки»?
— В том месте был особый департамент инвестиционных активов, что занимался только «несанкционированным» управлением денежными потоками. Его деятельность возможно разбить на три направления: первое — вывод активов в офшоры, второе — кредитование русских фирм-помоек и третье — кредитование фирм, которые связаны с Андреем Бородиным (бывший президент Банка Москвы — прим. ред.).
Наряду с этим нам удалось установить занимательную закономерность. Банк в последнии месяцы совершил пара эмиссий — 12,13,14, где увеличивали долю город и еще пара акционеров. В случае если сопоставить документы, то делается очевидным, что во время проведения эмиссий компаниям, связанным с Бородиным, выдавались кредиты. на данный момент у нас существует версия, что деньги уходили в виде кредитов, а позже возвращались на протяжении участия в допэмиссии.
По сути дела, акции покупались не на настоящие деньги, а на деньги самого банка.
— А винные фабрики останутся за Бородиным, либо их удастся изъять?
— Это имущество возможно арестовать лишь в рамках дела. По банку ВЕФК нам это удалось сделать. Сохраняем надежду, у ВТБ все окажется.
— Говорят, что АМТ не стали спасать, по причине того, что у Агентства деньги закончились. Либо обстоятельство все же в том, что его санацию посчитали нецелесообразной?
— Начнем с того, что нам его не предлагали санировать. По закону выступить с таким предложением обязан ЦБ. Возможно, в Банке России посчитали нецелесообразным принимать на данный момент на оздоровление. Но, разбирая на данный момент дела в этом банке, я вижу, что обстановка в том месте весьма запутанная и санация имела возможность бы принести отрицательный итог. В банке имеется залоги, но, по нашим расчетам, они существенно переоценены.
Помимо этого, большая часть активов (земель в Подмосковье) «заморожена» согласно решению британского суда. Само собой разумеется, это зарубежное законодательство, которым мы не обязаны руководствоваться, но у клиентов смогут в возможности появиться значительные неприятности.
В этом случае санация не была нужной. Это утрата никак не скажется на деятельности финансовой системы.
